Stark köpkraft i Meda

Trenden i Meda är stark och stigande och då är det dags att lägga upp aktien på köplistan och placera ut en köporder vid 18 EMA.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med BT-kanalen.

BT-kanalen
Efter rapporten har Meda återupptagit den stigande trenden och då köparna är starka, kan ett köp göras på nästa rekyl.

I dag är priset extremt dyrt då kursen noteras långt utanför den stigande trendkanalen. Det är ett tecken på styrka och det innebär även att kursen är översåld.

Nästa dipp ger oss en teknisk setup för köp enligt vår handelsmodell BT-kanalen. Entré kan göras vid 18 EMA, i dag 75 kr och nödutgången bör placeras något under den seanste bottnen, 67 kr.

Eftersom Meda noteras högt upp i den stigande trenden, kursen har dubblats det senaste året, bör man inte ha någon brådska eftersom rekylerna ned då tenderar att bli djupa.

Systemet ger: köp vid 18 EMA, i dag 75 kr.

Setup: Köp med trenden
Köp: 75 kr
Nödutgång: 67 kr
Mål 1: 80 kr
Mål 2: 100 kr
Träffsäkerhet: 60-70 procent

Teknisk analys: Varning för aktier

2010-02-24 07:57

Det är inte bara på gatan som fallande objekt kan vålla stor skada och det gäller att hålla fritt från riskabla aktier i portföljen. Med allt fler aktier som hänger löst blir ett positivt scenario för börsen som helhet allt svårare att försvara. Efter en vecka av återhämtning vände Stockholmsbörsen åter ned i måndags. Återhämtningen tog OMXS30-index från stödet vid 920 till som högst strax under 960-nivån. Nivån motsvarar index 50-dagars glidande medelvärde och efter måndagens nedgång ser det nu åter ut att vara upplagt för en vända nedåt. Också amerikanska S&P 500-Stock Index noterade i veckan en liknande utveckling med en uppgång som slutade vid index 50-dagars glidande medelvärde vid 1110. Nivån utgjorde ett motstånd under november och december i fjol och ser nu ut att ha återtagit den funktionen.

Som jag skrev i förra veckans krönika blir mitt scenario nu mer osäkert. Skulle OMXS30-index nu på nytt återtesta stödet vid 920 ser jag en hög risk att stödet bryts och index fortsätter ned ytterligare ett par procent. Ett sådant scenario ökar förstås risken för att en långsiktigt fallande trend ska etableras.

Bland indextunga aktier finns både starka och svaga. Till de klart svaga räknar jag Nordea, Astrazeneca och Volvo. För Nordeas del gäller det att bevaka stödet vid 66 kronor, bryts stödet öppnar det i vanlig ordning upp för fortsatta nedgångar. Volvo som jag tidigare har skrivit om noterade i går den lägsta stängningen sedan augusti i fjol. Den toppformation som håller på att etableras fullbordas först vid en nedgång till 59 kronor, men aktien ger ett mycket svagt intryck. Fullbordas huvud-skuldra-formationen indikeras en nedgång mot åtminstone 52 kronor.

Till de starkare indextunga aktierna räknar jag H&M, Ericsson, och Teliasonera. Alla tre aktierna ser dock allt svagare ut efter en vecka med en negativ kursutveckling. Sammantaget blir det allt svårare att tro på ett positivt scenario, men den som tog en position vid stödet vid 936 eller 920 har fortfarande en liten vinst att spela med och är vid gott mod.

Förra veckans affärsförslag i Lindab har nått stop-loss och gett en förlust på 4,7 procent. De andra förslagen i Höganäs och Autoliv har båda stigit med runt 1,5 procent.

Denna vecka vill jag varna för Peab-aktien. Genom att bryta genom stödet runt 43 kronor har aktien fullbordat en huvud-skuldra-formation som utgörs av kurstopparna i oktober (skuldra), november (huvud) och i januari (skuldra). 44 kronor ser nu ut att utgöra en motståndsnivå och en försäljning eller blankning föreslås mellan 42 och 44 kronor. Avståndet mellan "halslinjen" vid 43 kronor och toppen av "huvudet" vid 51 kronor indikerar en fallhöjd till åtminstone 37 kronor. Målkursen sätts vid den nivån på ett par månaders sikt. Stop-loss föreslås vid 45 kronor.

Utan att ange konkreta affärsförslag vill jag också varna för en rad andra svaga aktier. Stora Enso befinner sig i en fallande trend och den senaste uppgången utgör sannolikt ett fördelaktigt läge att lämna aktien.

Lundin Petroleum har den senaste veckan fortsatt att påfresta stödet vid 54 kronor och om stödet bryts kan en nedgång gå snabbt då nivån upprepade gånger gällt som en viktig referenspunkt ända sedan april månad i fjol. Läget är ungefär lika prekärt i PA Resources, där gårdagens stängning på 23,10 kronor var den lägsta sedan maj i fjol.

Nästa vecka vet vi hur det gick.

Skribenten Dawid Myslinski ansvarar för den tekniska analysen på analysföretaget Redeye.se. Om du är nyfiken på hur Dawids affärsförslag gick under 2009 kan du skicka ett mejl till honom här.

Peab i intressant blankningsläge

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. Närmaste stöd finns vid 920-nivån och närmaste motstånd vid 981.

Peab i intressant blankningsläge
Peab-aktien har visat tydlig svaghet under de senaste månaderna. Kurstopparna har skett på successivt läger nivåer och stödet kring 43-44 kronor har brutits. Vid rådande nivå möter aktien dels upp med den forna stödnivån , som numera utgör motstånd, samt den fallande trendlinje som kan dras längsmed tidigare kurstoppar. Detta har skapat ett intressant blankningsläge. Potentialen är i första hand att nå ned till stödet vid 40 kronor. Vi rekommenderar en blankning mellan 43,5-44 kronor. Målkurs sätts till 40,0 kronor på kort sikt. Stop loss sätts vid 44,5 kronor.

Analytiker: Hjalmar Ahlberg



De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

USA: neutralt

I helgens analys av den amerikanska marknaden går vi in på de psykologiska faktorer som kan orsaka ett rally. Vi går också in på de svårigheter en investerare ställs inför då han har fel i en marknaden som stiger.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med BT-kanalen.

USA
Rekylen upp i S&P 500 är i det kraftigaste laget för att den fallande trenden skall anses som hälsosam. Ännu har dock inte motståndsområdet vid 1115-11120 passerats och således finns det fortfarande hopp för ”bears”.

Det är inte läge att ta nya korta positioner, men det är för tidigt att återköpa blankningar.

Tidigare stöd och utbrottsnivå runt 1085 kommer nu, förmodligen, att åter igen utgöra stöd och risken är överhängande att vi får sidledes rörelser mellan detta stöd och motståndet vid 1120, precis som i november december.

Om S&P 500 tar sig upp och förbi 1150 skulle det dock vara mycket positivt, främst för att de som gått kort på trendskiftat vi såg i januari måste återköpa, men även av den anledningen att indexet går in i ett område fritt från starka motstånd och då kan de närmsta fem till sex månaderna bli riktigt trevlig för köparna.

Nokia

Nokia (97,30) gav i början av året positiva signaler och indikationer på att vi kunde förvänta oss mer på uppsidan men genom nedgången till 92,90 kronor, den 12 februari, flagnade en del av de positiva signalerna. Men aktien har definitivt inte levererat något säljsignal och det gör att jag fortfarande ser en möjlighet för aktien att lyfta till motståndet vid 104 kronor, som är första viktiga nivån. Bryts den finns utrymme för en fortsättning till både 109 kronor och 114 kronor.

abb

ABB (144,00) kom med en stark rapport i torsdags, där aktien sköt iväg uppåt och noterade 144 kronor som högst i fredags. Motståndet vid 148 kronor ligger närmast till för ett test inom kort. Lyckas aktien sedan bryta motståndet kan vi sikta på toppnoteringen från den 15 oktober 2009 vid 153,50 kronor, där motstånden ligger vid 155 kronor följt av 161 kronor.
ABB hör till de aktier som genom årens lopp legat sent i börsutvecklingen och det gör att jag räknar med att ABB har betydligt mer att ge i denna fas.
2007 noterade börsindex en topp den 13 juli medan ABB slog i taket först den 6 november samma år.

New Yorkbörsen

S&P 500 (1.109,17) stiger nu igen efter att ha varit ned till 1.044, som lägst den 5 februari. Uppgången nådde upp till 1.112, under fredagen och vi har ett motstånd vid den nivå, som nu är viktigt. Motståndet ligger i intervallet 1.110-1.120 och är därmed testat en första gång.
Toppnoteringen för i år ligger den 19 januari och det har nu gått 30 dagar sedan denna topp, vilket gör att den närmaste tiden är av stor betydelse för den fortsatta utvecklingen.

I dagsläget är det bara en stängningskurs över 1.150 som kan ge en ny positiv signal och en fortsatt uppgång under våren. Utvecklingen i New York signalerar för en toppformation på samma sätt som i Stockholm, vilket betyder att vi kan räkna med att det tar tid att fullborda denna. Botten vid 666 kom in den 6 mars 2009 och det ger oss så här långt en uppgång på 72,6 procent som mest och det på mindre än ett år.

Uppgång väntar i slutet av månaden

OMXS 30 index (957,27) är nu på väg uppåt igen efter att ha varit ned till 919, som lägst den 15 februari.

Stockholmsbörsen föll till en lågpunkt under måndagen, den 15 februari.

Sedan vände den uppåt igen efter en nedgång på 6,7 procent under de senaste fyra veckorna.

Uppgången, som sedan inleddes har skapat positiva signaler inför en fortsättning uppåt nu i slutet av månaden: Med en positiv tolkning kan uppgången i bästa fall fortsätta en bit in i mars månad.

Den 9 mars är det ett år sedan börsen bottnade efter en lång nedgångsperiod. Nu ska det bli intressant att se hur marknaden firar årsdagen av denna vändning, där index stigit med 66,2 procent som mest så här långt under 10 månader.

Nedgången fram till den 15 februari var en första signal på att en traditionell toppformation är under bildande och den kan mycket väl ta ytterligare ett antal månader på sig att fullbordas. Det som krävs för att få de starkare negativa signalerna är en lägre topp, vilken ligger minst 30 dagar efter en högsta notering. Detta har vi ännu inte fått och det betyder att vi får vänta till dess marknaden ger oss detta budskap.

Stockholmsbörsen
OMXS 30 index (957,27) är nu på väg uppåt igen efter att ha varit ned till 919, som lägst den 15 februari. Stödet vid 921 visade sig hålla för ett andra test, då vi aldrig fick en stängningskurs under denna nivå.

Uppgången under förra veckan gav positiva besked i och med att motståndet vid 951 bröts i fredags med en stängningskurs över detta motstånd. Även om vi får en rekyl inom kort ser jag den som tillfällig inför en fortsättning uppåt under slutet av februari månad.

I och med att vi ännu inte fått en lägre topp bekräftad efter toppen vid 986 den 15 januari finns det till och möjlighet att index fortsätter till en ny topp för året och då kan de gamla nivåerna vid 998 och 1.014 bli aktuella igen.

Men skulle vi få in en lägre topp inom den närmaste tiden släcks förhoppningen av en ny toppnotering. Den kritiska tidpunkten ligger kring den 1 mars

Nu närmast är det stödet vid 951, som är viktigt vid en rekyl och motståndet vid 982 är viktigt vid en fortsatt uppgång. Om vi sedan får in en stängningskurs över 982 finns det anledning att se positivt på fortsättningen i den toppformation som började skapas den 12 november 2009 och som kan pågå fram till maj månad. Det handlar närmast om att se hur marknaden hanterar kommande negativa signaler, då vi redan fått se marknaden bli groggy efter de negativa budskapen som kommit in de senaste 4-5 veckorna.

Det tar alltid tid att bryta ner den optimism som skapats under en längre tids börsuppgång och det är därför en toppformation tar så lång tid att fullbordas.

Går vi tillbaka till den 24 augusti kan vi konstatera att index var upp till 925 då och index är i dag marginellt över den nivån, vilket visar att kraften i uppgången ebbat ut successivt under hösten och vintern.

Närmast väntar vi ut den aktuella uppgången och det finns anledning att räkna med en ny negativ fas, när vi kommit in en bit i mars månad innan vi kan se fram mot en ny uppgångsfas under april månad.

Swedish Match laddar för utbrott

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. Närmaste stöd finns vid 920-nivån och närmaste motstånd vid 981.

Swedish Match laddar för utbrott
Swedish Match-aktien handlas i en långsiktigt stigande trendkanal. Uppgången inleddes i oktober 2008 och accelererade i mitten av år 2009. Vid 160-kronorsnivån har dock aktien stött på motstånd. Nivån utgjorde även motstånd i början av 2008 och ett utbrott över nivån skulle vara ett tydligt styrketecken som sannolikt kan locka in fler köpare. Då kursbottnarna på sistone varit successivt stigande samtidigt som motståndet utmanats vid ett flertal tillfällen tror vi på ett utbrott inom kort. Ett köp rekommenderas mellan 155-160 kronor. Målkurs sätts till 175 kronor på lång sikt. Stop loss sätts vid 154 kronor.

Analytiker: Hjalmar Ahlberg



De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

Teknisk analys: Vaska fram guldkornen

Färska bottennoteringar för Stockholmsbörsen i vecken öppnar upp för en rad nya händelseförlopp. Trots de senaste månadernas magra utveckling för OMXS30-index är det för tidigt att slänga in handduken. Fokusera på enskilda starka aktier.
Negativa reaktioner på fredagens rapporter från bolag som Boliden, SAAB och Assa Abloy pressade till slut OMXS30-index ned under stödet vid 936. Nedgången öppnar nu upp för en rad olika scenarier inför fortsättningen.

Ett argument som jag i förra veckan förde fram för en återhämtning i Stockholm var att de amerikanska Dow Jones Industrial Average befann sig nära ett potentiellt stöd vid 10.000-nivån. De amerikanska indexen har visserligen repat sig men inte fått med sig Stockholmsbörsen.

Ett möjligt scenario är nu att det tidigare motståndet (och även stödnivån) vid 920 kommer att erbjuda stöd framöver, OMXS30-index vände upp från nivån sent som den 8 och 15 februari. Ett annat möjligt scenario är att index söker sig ned till 891, vilket är 45 punkter (motsvarande avståndet mellan stödet vid 936 och toppen vid 981) under stödet vid 936. Det är också kring 891 som index 200-dagars glidande medelvärde befinner sig.

Mitt huvudscenario blir att stödet vid 920 håller åtminstone någon vecka. Sedan blir scenariot mer osäkert. Fortsätter uppgången är det bara att hänga på, men om stödet vid 920 skulle testas igen (antingen inom kort eller efter en initial återhämtning) bedömer jag risken för vidare nedgångar som hög.

Rent psykologiskt känns mitt huvudscenario svårt att positionera sig för. Min trendföljande börssyn har inte gett någon utdelning i OMXS30-index på flera månader och att tro på köpläge varje gång index återtestat stödnivåer, bara för att sedan genera en blygsam uppgång följd av ett nytt bakslag, har varit mentalt krävande. Helst hade jag lagt mig likvid av rädsla för en större rekyl, men min rationella sida vägrar att ge sig innan en fallande trend är bekräftad. I detta resonemang motsvaras min ”exponering” av min uttalat positiva börssyn och alltså inte av terminskontrakt eller motsvarande.

Sälj Lundin på utbrott

Lundin Petroleum är nere och känner på ett viktigt stöd, bryts det kan entré göras med en kort position med sikte på 35 kr.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med trendlinjeanalys.


Dagsgraf med BT-kanalen.

BT-kanalen
Lundin Petroleum ligger på Kanalportföljens önskelista. Aktien noteras vid ett starkt stödområde och noteringar därunder innebär entré i ett nytt område, fritt från närliggande stöd.

Den som tradar utbrott kan sälja blankt om förra veckans botten passeras, men den som handlar med BT-kanalen bör istället invänta en rekyl (med risk för att inte komma in i position)

Ett mål för den nya trenden ligger vid 35 kr, där bottnen från i fjol ligget.

Rekommendationen blir: sälj blankt vid utbrott eller efterföljande rekyl.

Triggernivå för en kort position är 53,50 kr. Nödutgången kan placeras på 62,50 kr.

Teknisk analys från Investtech

Metro A (MTROA) - 15 februari. Kurs: 1.15

Metro A ligger i en stigande trend, men testar nu taket i trendkanalen. Detta kan ge en reaktion ned, medan aktien på sikt indikerar vidare uppgång inom trendkanalen. Aktien närmar sig stödet vid ca 1.00 kronor, något som kan ge en reaktion uppåt. Volymtoppar motsvaras väl av kurstoppar och volymbottnar motsvaras väl av kursbottnar. Detta styrker trendbilden. RSI avviker negativt mot kursen, vilket indikerar en risk för en reaktion ned. Aktien anses totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt.

Medellång sikt: Köpkandidat

Tradingtips från Redeye

OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. Närmaste stöd finns vid 920-nivån och närmaste motstånd vid 981.

SEBs lägre kurstoppar oroar
SEB-aktien klamrar sig just nu fast vid stödet vid 41 kronor. Allt lägre kurstoppar sedan december i fjol oroar och aktiens långsiktiga trend är högst osäker. På kort sikt kan aktien komma att repa sig eftersom stödet vid 41 kronor antas hålla. Mot bakgrund av aktiens fallande kurstoppar kan återhämtningen dock utgöra ett säljtillfälle. På kort sikt föreslås därför ett köp mellan 41 och 41,50 kronor, med målkursen satt till 44 kronor och stop-loss vid 40 kronor. Pessimisten inväntar istället en uppgång till 44 kronor, varefter aktien säljs eller blankas med en målkurs på 40 kronor.

Analytiker: Dawid Myslinski



De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

Varning för ABB!

ABB testar nu ett viktigt stöd, ett utbrott ned kan tradas med korta positioner.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med trendlinjeanalys.

ABB
ABB uppvisar det klassiska mönstret vid en trendvändning där en stigande trendlinje bryts och sedan återtestas som ett motstånd.

Det visa att köparna var mindre aggressiva i den senaste uppgången och därmed bör man vara ytterst försiktig med nya köp.

Den avgörande nivån är 127 kr, noteringar därunder innebär att kursen faller under både augusti- och decemberbottnen, nästa nivå ligger då på 118 kr.

Man är lite väl tidigt ute att sälja blankt i dag, eftersom kursen testar stöd och därmed kan studsa upp. Men ABB kan tradas antingen på utbrott eller efterföljande rekyl.

Rekommendationen i ABB blir: sälj blankt vid ett eventuellt utbrott eller rekyl, avvakta med köp som kan bli aktuellt först om kursen passerar 150 kr.

New Yorkbörsen

S&P 500 (1.075,51) noterade 1.150 som högst den 11:e och 19:e januari för att sedan gå in i en rekylfas, som ser ut att kunna skapa en lägre topp under andra halvan av februari månad inför en ny nedgångsfas. Det handlar om en toppformation inför en större nedgång i ett senare skede, då toppformation efter en kraftig uppgång under 8-12 månader brukar ta flera månader att fullborda.

Negativa signaler hopar sig

Stockholmbörsen föll kraftigt under förra måndagen, den 8 februari.

Sedan gjorde den ett försök att lyfta under de följande dagarna. Högsta noteringen för veckan kom sedan i öppningen under fredagen innan index föll tillbaka igen efter nya signaler om åtstramningar i Kina.

De första negativa signalerna från Kina kom in i mitten av januari månad, då beskedet att man skulle minska kreditexpansionen fick börsen att hicka till men nu kommer de negativa signalerna på löpande band och de får allt större genomslag på börsen.

Grekland drog sitt strå till stacken när det gäller att underminera optimismen på börsen. Spanien och Portugal ligger nära till för att hjälpa till att dra ned börshumöret ytterligare några grader.

Typiska signaler under en pågående toppformation och det lär komma mer som börsen får anledning att reagera negativt på. Vi ser dessutom hur en räntehöjning kommer allt närmare, där Riksbanken nu varnar för kommande räntehöjningar för att marknaden ska kunna anpassa sig till nya förutsättningar.

När väl räntehöjningarna har börjat kommer vi sannolikt att få en kedja av mindre höjningar under en relativt kort tid, där vi redan fått en stigande räntetrend. Ränteutvecklingen i USA står på samma sätt inför ett ordentligt lyft under andra halvåret i år.

Vi har under de senaste 3-4 veckorna sett hur råvarorna också fallit tillbaka på signalerna från Kina, som drar ned på expansionstakten. Koppar, Guld, Silver, Olja med flera råvaror har backat tillbaka i det att de större aktörerna avvaktar utvecklingen.

Stockholmsbörsen
OMXS 30 (931,25) inledde förra veckan med att falla till 920,3, som lägst under måndagen, den 8:e februari. Denna lågpunkt hamnade på stödet 921, vilket höll och gav en motreaktion uppåt. I uppgången var rörelsefaktorn på 30 punkter viktig, då motståndet låg på 951.

Detta motstånd testades flera gånger under veckan utan att index lyckades stänga över detta och ge oss en ny positiv signal. Fredagen den 12:e februari gav index oss 951,96, som högst i den inledande handeln. När marknaden inte lyckades bryta motståndet bestående föll index tillbaka och kraften i nedgången blev stor, då index föll hela vägen ned till 924,93 under dagen.

Det viktiga var att 921-nivån höll, vilket ger utrymme för en ny motreaktion uppåt och då speciellt som New Yorkbörsen utvecklades positiv under fredag kvällen.

Jag räknar med att det kommer mer på nedsidan framöver, där en uppgång under inledningen på denna vecka möter ett motstånd vid 951 ännu en gång.

Nu räknar jag inte med att 951-nivån ska brytas men skulle det ske ligger nästa motstånd vid 982.

När nästa fas nedåt tar vid utgör 921 en viktig stödnivå igen. Skulle den brytas efter den aktuella uppgången handlar det sedan om en fortsättning ned mot 891.

Men fortfarande ser jag det hela som en stor toppformation, där svängningarna blir tvära, intensiva och därmed svåra att förutse, när det gäller detaljerna.

OMX: kreivin aikaan

Det ser riktigt illa ut för OMX som nu haft ett tekniskt utbrott ned och en rekyl. Den som funderar på en kort position är ute i grevens tid, men kan fortfarande hoppa på tåget.

Dagsgraf med trendlinjeanalys.

OMX
Den rätta strategin för att trada OMX har varit köp stöd och sälj motstånd. Nu när det är så självklart bör det vara dags för ett skifte.

För några veckor sedan hade vi ett tekniskt utbrott ned och då kunde entré med korta positioner ha gjorts. Det som följde var en rekyl som gav oss en andra chans att göra exit på långa positioner och sälja blankt.

Har man inte tagit dessa två chanser, finns det fortfarande en möjlighet vid dagens nivå, men passeras fredagens lägsta har tåget gått. Då görs entré i ett område förhållandevis fritt från stöd och då kan det, likt Euro Stoxx 50 och EUR/SEK, gå fort utför.

Det är en teknisk setup vilket innebär att om det är som så att köparna åter tar över, måste vi reagera och göra exit. Nödutgången bör placeras vid 980 där ett köp istället kan bli aktuellt.

Inunder siktar vi på 850 i första hand sedan är det 700-750 som hägrar.

Rekommendation: gå kort, sälj blankt, exit på köpta positioner.


Henrik Hallenborg

abb

ABB Ltd (ABB) - 11. feb 2010. Senaste slutkurs: 130.70 (+1.70)

Volatilitetsrisk: Medium Likviditetsrisk: Låg Riskförklaring

Teknisk analys -Medellång sikt, 11. feb 2010 Analysförklaring ABB Ltd har brutit ner genom golvet i en stigande trendkanal. Detta indikerar i första skedet en svagare stigningstakt, eller inledningen av en mer horisontell utveckling. Har en möjlig huvud-och-skuldra-formation under utveckling. Etablerat genombrott under stödet vid 130, helst på ökande volym, signalerar om fortsatt nedgång. Aktien testar stödet vid ca 130 kronor. Detta borde ge en reaktion uppåt, medan ett brott nedåt genom 130 kronor utlöser en säljsignal. Aktien anses totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt.

PartnerTech AB

PartnerTech AB (PART) - 11. feb 2010. Senaste slutkurs: 30.00 (-0.40)

Volatilitetsrisk: Hög Likviditetsrisk: Hög Riskförklaring

Teknisk analys -Medellång sikt, 11. feb 2010 Analysförklaring PartnerTech AB ligger i en stigande trend och fortsatt uppgång innanför denna indikeras. Gav köpsignal från en rektangelformation vid utbrottet upp genom motståndet vid 29.27. Ger signal om vidare uppgång till 33.62 eller mer. Aktien närmar sig stödet vid ca 28.30 kronor, något som kan ge en reaktion uppåt. Aktien anses totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt.

Lundin Mining vid stöd

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. Närmaste stöd finns vid 920-nivån och närmaste motstånd vid 981.

Lundin Mining vid stöd
Lundin Mining-aktien är i en långsiktigt stigande trend men har rekylerat ned kraftigt efter att nyligen ha nått färska toppnivåer. Nedgången är relativt stor och den långa trenden kan ifrågasättas. På kort sikt har dock aktien chans att fjädra upp. Stödet vid 28 kronor har tagit emot aktien tidigare och vi tror nivån håller även denna gång. Potentialen till närmaste motstånd vid ca 32 kronor är också stor vilket ger ett bra förhållande mellan risk och avkastning. Det aktuella affärsintervallet sätts mellan 28-28,5 kronor. Målkurs sätts till 30,5 kronor och bör kunna nås på kort sikt.. Stop loss sätts vid 27,8 kronor.

Analytiker: Hjalmar Ahlberg



De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

alliance

För den riskvillige vill jag denna vecka föreslå Alliance Oil. 105-kronorsnivån utgjorde tidigare ett tydligt motstånd och har i veckan bekräftats som stöd. Trenden är stigande och en position nära stödet ger en fördelaktig relation mellan risk och potential. Köp aktien mellan 105 och 107 kronor, med målkursen satt i nivå med tidigare kurstoppar vid 117 kronor och stop-loss satt vid 103,50 kronor. Bolaget släpper rapport den 25 februari, något som jag i vanlig ordning betraktar som ett osäkerhetsmoment.

Teknisk analys: Rekylen ebbar ut

Med både OMXS30-index och Dow Jones Industrial Average vid stödnivåer blir rådet att positionera sig för en uppgång den närmaste tiden. Samtidigt gäller det att vara på sin vakt om stödnivåerna skulle brytas.
Stora kursrörelser och en slagig utveckling har kännetecknat den senaste veckans börshandel.

När nedgången var som störst nådde OMXS30-index ända ned till 920-strecket, motsvarande en nedgång på 5,3 procent. Så låga nivåer har inte noterats sedan början av november i fjol, eller precis innan den nuvarande konsolideringen inleddes.

I och med att OMXS30-index återhämtade sig och inte bröt stödet vid 936 säger oss nedgången till 920-nivån inget annat än att volatiliteten på börsen är hög. Och volatiliteten har de facto stigit. Mätt som daglig standardavvikelse har volatiliteten under februari ökat till 20 procent, att jämföra med 14 procent under januari, och 16 procent under december.

Den höga volatiliteten innebär att man som investerare bör kräva en högre potential i de affärer man gör för att nå samma relation mellan risk och potential som man haft tidigare. Stora kursrörelser i enskilda aktier leder också till att man riskerar att nå stop-loss i många positioner, vilket både ökar transaktionskostnaderna och risken för att missa en eventuell återhämtning.

Det har nu gått tre veckor sedan de amerikanska indexen nådde årshögsta nivåer den 19 januari. Nedgången har också inneburit en motreaktion på drygt en tredjedel av uppgången från juli månads bottnar, som jag ser som en viktig referenspunkt för de tre största amerikanska indexen. Därmed är nedgången tillräckligt lång och ”djup” för att utgöra en sekundärtrend, eller med andra ord en rekyl som är värd att notera i indexens långsiktiga stigande trender.

Med Dow Jones vid den jämna 10.000-nivån och OMXS30-index nära stödet vid 936 är läget i första hand upplagt för köp, med en stop-loss runt tre procent under respektive stödnivå. En annan sak som talar för köp är att de amerikanska indexen tappat drygt 7 procent från toppnivåer och nedgångar större än 10 procent är mycket sällsynta i stigande trender.

Nokia har lagt det värsta bakom sig

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. Närmaste stöd finns vid 920-nivån och närmaste motstånd vid 981.

Nokia har lagt det värsta bakom sig
Nokia -aktien är en av få aktier som befinner sig i en långsiktig fallande trend. Sedan i augusti i fjol har en horisontell bottennivå etablerats vid 87 kronor, medan kurstopparna fortfarande är fallande. Det som ändå gör aktien intressant är reaktionen på bolagets rapport den 28 januari. Volymuppgången kom efter en flera månader lång period av konsolidering och även om den lockade in en del kortsiktiga spekulanter är sannolikt det värsta över för Nokia. Tidigare kurstoppar vid 95 kronor markerar sannolikt en stödnivå och köp föreslås mellan 95 och 97 kronor. Målkursen på längre sikt sätts till 109 kronor och stop-loss föreslås vid 93 kronor.

Analytiker: Dawid Myslinski



De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

Köpsetup i Nokia

Nokia uppvisar en relativ styrka och när marknaden generellt nu bryter ned mot lägre bottnar, är aktien istället köpvärd då kursen faller från en ny högre topp.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med BT-kanalen.

BT-kanalen
Nokia har bildat en setup för köp enligt vår handelsmodell BT-kanalen.

Trenden är starkt stigande och köparna var i slutet av januari desperata då de betalade extremt höga priser, det kan vi främst se på noteringar över det det övre bandet i trendkanalen men även via en ny högre topp i MACD-histogrammet som visar att kursen accelererade upp till den senaste toppen.

Den naturliga nödutgången ligger vid 90 kr, under tidigare botten i vanlig ordning. Som första mål bör man sikta på tidigare topp vid 105 kr sedan 130 kr.

Vår entrénivå vid 18 EMA ligger i dag på 98 kr, men man bör vara beredd på att rekylen kan bli så djup som till 95 kr där tidigare toppar ligger. Passeras de är dippen ned lite för kraftig.

Systemet ger: köp!

Köp: 98 kr
Nödutgång: 90 kr
Mål 1: 105 kr
Mål 2:130 kr

Alliance Oil: exit!

Dagstrenden i Alliance Oil har skiftat till fallande och därmed är det hög tid att göra sig av med köpta positioner.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med BT-kanalen.

BT-kanalen
Det är hög tid att göra exit i Alliance Oil då dagstrenden nu skiftat till fallande.

Till BT-portföljen tog vi in en position på rekylen ned från den högre toppen i januari.

Det som sedan följde var ett återtest av tidigare topp, vilket innebar att kursen steg från en högre botten och således kunde nödutgången flyttas upp till minst 107 kr.

Det fanns dock aldrig möjlighet att ta hem vinst vid tidigare topp.

Då kursen nu faller från ett misslyckat försök till att ta ut tidigare topp, är vår setup överspelad.

Dagstrenden har nu skiftat till fallande, vilket innebär att korta positioner kan bli aktuellt. Det som saknas är bara ett medelvärdeskors dvs. att 18 EMA skär ned under 55 EMA och sålunda även bekräftar den långsiktiga trenden som negativ.

Systemet ger: exit.

OMX: sälj och sälj blankt

Det är dags att sälja OMX blankt på ett tekniskt utbrott ned. Den som väntar något kan dock få en bättre entrénivå, men risken är att man missar ett fortsatt fall.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med trendlinjeanalys.

Trendlinjeanalys
I början av året bröt OMX upp till en ny högre topp efter en längre tids konsolidering. Vi fick då ett tekniskt utbrott upp och köp kunde göras med den nya trenden.

I dag är den rörelsen upp dock bekräftad som falskt då kursen istället vänd ned och passerat tidigare bottnar och sålunda skiftat trenden till negativ.

Entré med en kort position kan göras i dag, direkt på dagens kurs med en nödutgång på 985.

Denna setup är intressantare än den vi hade i början av januari, eftersom den föregås av ett falskt utbrott. Sannolikheten för att detta är ett äkta utbrott ökar då.

Mål kan vi ta ut i långtidsgrafen nedan, först och främst kan vi sikta på 850 sedan 750 indexpunkter.

Rekommendation: sälj och sälj blankt!

(Den som oroas över måndagens "tail", bör läsa helgens analys av den amerikanska marknaden: USA: tail)

Sälj blankt: 938
Nödutgång: 985
Mål 1: 850
Mål 2: 750

Autoliv

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. Stöd markeras av ett flertal kursbottnar vid ca 936. Nivån kommer sannolikt att testas även idag och en nedgång under nivån skulle vara ett negativt tecken som öppnar för vidare kursfall mot nästa stöd vid 920 punkter. Närmaste motståndet markeras av kurstoppen den 14 januari vid 981,50.

Autoliv i intressant läge
Autoliv-aktien tillhör börsens allra starkaste aktier och nådde nyligen färska toppnivåer under hög omsättning. Detta var ett styrketecken som bekräftade aktiens stigande trend. Uppgången innebar också att motståndet vid 320 kronor bröts och vi räknar numer med att nivån utgör stödnivå. Hör möter aktien även upp med stigande trendlinje och 34-dagars glidande medelvärde. Vi rekommenderar därmed att köpa aktien mellan 320-325 kronor, vilket är något under rådande kurs. Målkurs sätts till 350 kronor och bör kunna nås på medellång sikt. Stop loss sätts vid 317 kronor. Analytiker: Hjalmar Ahlberg De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

Nordea

Nordea (67,05) slog i taket i ett tidigt skede, där vi fick se en högsta notering på 79,10 kronor redan den 29 oktober. Därefter kom en lägre topp in vid 76,30 kronor den 14 januari och bekräftade en fallande trend, som nu troligen är på väg ned till stödet vid 60,00 kronor. Redan vid 65,00 kronor har vi ett första stöd som bör kunna hålla tillfälligt och ge en mindre uppgång innan nedgången fortsätter.

Rapporten den 10 februari blir avgörande för den kortsiktiga utvecklingen dagarna efter rapporten.

Stor nedgång väntar längre fram

Stockholmsbörsen gav en mindre uppgång efter vändningen den 27:e januari.

Uppgången höll till torsdagen den 4 februari innan en nedgång tog överhand och vi ser hur börsen fortsätter att skapa den toppformation, som redan pågått sedan några månader tillbaka.

Även om index kan stiga tillfällig i en nu påbörjade veckan räknar jag med att det kommer mer på nedsidan i ett senare skede.

Den senaste nedgången ser jag som en del i en utdragen toppformation under ytterligare en tid innan vi sedan får en betydligtstörre nedgång längre fram mot mycket låga nivåer innan allt har landat fram mot hösten.

Det är först under början av fjärde kvartalet som jag räknar med att vi kan få en positiv avslutning på året.

Stockholmsbörsen
OMXS 30 index (935,89) agerar med en rörelsefaktor på 30 punkter på aktuell nivå, vilket vi fick bekräftat ännu en gång genom att index steg från 935 till 975, som högst under torsdagen den 4:e februari. När den toppen var skapade stod index inför en viktig reaktion. Reaktionen blev både snabb och kraftig i och med att vi fick en nedgång till 934 under fredagen.

Den snabba nedgången visar att det kommer mer på nedsidan men först ser det ut som vi ska få en motreaktion uppåt under måndagen i spåren av uppgången i New York under fredagens avlutning.

Nästa fas nedåt bör kunna testa stödet vid 921-924 med bud på lägre nivåer innan en mer stabil motreaktion uppåt blir aktuell igen.
Om vi får en lägre topp framöver ger den en bekräftelse på att trenden har vänt men jag vill se den skapas innan jag tar något för givet i detta läge, då en toppformation många gånger är nyckfull i sina rörelser.

Enskilda aktier
Vi har sett flera aktier skapa toppformationer under de senaste månaderna, där jag räknar med att de som ligger sent i sina cykler kommer att avsluta sina uppgångar under de kommande månaderna innan det hela är klart för en större nedgång längre fram.

Många bolag bekräftar marknadens förväntningar i sina delårsrapporter för fjärde kvartalet 2009 med små reaktioner som följd.

Börsen som helhet har stigit med 66,3 procent under cirka 10 månaders tid och det mesta är diskonterat under uppgången. Visst kommer vi att få se aktier som stiger till nya toppkurser i samband med deras rapporter men det hör till en toppformation.

billerud

Billerud AB (BILL) - 1 februari. Kurs: 53.25

Billerud AB ligger i en stigande trend och vidare uppgång innanför denna indikeras. Vid reaktioner tillbaka finns ett stöd mot golvet i trendkanalen. Har också brutit en motståndsnivå på kort sikt och gett köpsignal från en kortsiktig trading range. Aktien har stöd vid ca 43.50 kronor. Aktien anses totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt.

Medellång sikt: Köpkandidat

Intressant läge i Lundin Mining

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en långsiktig stigande trend. Index steg i fredags och stödet vid 940-nivån, vid 936 närmare bestämt, är fortsatt intakt. Motstånd markeras av toppen den 14 januari vid 981,50.

Intressant läge i Lundin Mining
Lundin Mining-aktien tog sig nyligen upp på nya toppnivåer vilket är ett styrketecken. Utbrottet skedde under hög omsättning och bekräftar aktiens stigande trend. Den rekyl som skett därefter har därmed skapat ett intressant läge i aktien. Stöd möts vid ca 27,5 kronor som tagit emot aktien vid föregående rekyler. Aktien ser dock nu ut att ha vänt strax innan stödnivån. Gårdagens handel där aktien initialt öppnande svagt men stängde stark indikerar att en svingbotten kan vara passerad. Ett köp rekommenderas mellan 29-30 kronor. Målkurs sätts till 33 kronor på kort sikt. Stop loss sätts vid 28,9 kronor.

Analytiker: Hjalmar Ahlberg



De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

Swedbank: gå kort!

Dagstrenden i Swedbank är fallande och då kursen nu rekylerar, har vi möjligheten att sälja blankt enligt vår handelsmodell BT-kanalen.

Läs mer om reglerna för BT-kanalen här!


Dagsgraf med BT-kanalen.

BT-kanalen
Dagstrenden i Swedbank har skiftat till fallande. En ny lägre botten och topp visar att aktien är säljarstyrd.

Trenden bekräftas av våra två medelvärden, där det korta just skärt ned under det längre. En ny lägre botten i MACD-histogrammet visar att säljarna är aggressvia; kursen föll med kraft ned till den senaste bottnen.

Det kan vi också konstatera genom noteringarna utanför den fallande trendkanalen.

Första rekylen upp är nu värd att gå kort på och för att tajma entré använder vi oss ov 18 EMA, som i dag ligger på 68 kr.

Nödutgången placeras på 75 kr, något över den senaste toppen och som mål kan vi sikta på minst 55 kr.

Systemet ger: sälj blankt på rekyl.

Köp: 68 kr
Nödutgång: 75 kr
Mål 1: 55 kr
Mål 2: 40 kr

Lundin Petroleum: avgörande stöd

Lundin Petroleum testar nu ett avgörande stöd. Vid ett utbrott ned kan vi sikt apå 35 kr och i dagens analys sätter vi upp 53,50 kr som en trigger för en kort position.

Dagsgraf.

Lundin Petroleum
Lundin Petroleum kan stå inför ett ras ned mot 35 kr och därmed är aktien aktuell för blankning.

Men för att vi skall våga oss in i en kort position måste stödet runt 54 kr passeras; kursen måste falla ned till en ny lägre botten som ligger under den range där priset pendlat i nästan ett år.

Först då har vi bekräftelse på att det finns säljare starka nog för att inleda en fallande trend.

De allt lägre topparna sedan augusti 2009 visar att köparna är svaga och därmed kan vi förvänta oss en dipp ned. Man bör dock inte gå händelsen i förväg.

Passeras istället toppen vid 62 kr, ser vi en köpkraft som man inte bör gå mot, då är det istället mest troligt med ett test av motståndet runt 70 kr.

Rekommendation: sälj blankt på utbrott ned, eller efterföljande rekyl. Sätt en säljstopp på 53.50 kr.

swedbank

Swedbank 65,15
Swedbank kämpar för tillfället med stödområdet som finns vid
66-68 kronor. En etablering under detta stödområde skulle vara ett
svaghetstecken och ett bevis att uppgången har förlorat sin positiva
kraft. Då har vi stödnivån som finns runt 63 kronor som nästa delmål
och skulle denna nivå brytas förväntar vi en fortsatt nedgång till
nästa stödnivå som finns runt 55 kronor. Misslyckas etablering under
detta stödområde kan vi räkna med att motståndsnivån vid 73 kronor
testas och bryts denna nivå finner nästa motstånd vid 77 kronor.(TU)

Nordea

Nordea (68,55) noterade sin topp redan den 29 oktober 2009 och då vid 79,10 kronor. Sedan dess har aktien hunnit med att skapa en lägre topp och därmed gått in i en fallande trend, som nu tagit ned aktien till 66,90 kronor som lägst i torsdags. Det betyder med stor sannolikhet att vi nu kan se fram mot en reaktion uppåt som är tillfällig, där vi troligen får ännu en lägre topp under februari månad och då troligen i intervallet 74,00-76,00 kronor.

Rapporten den 10 februari blir helt avgörande för den fortsatta utvecklingen veckorna därefter.

Ericsson B

Ericsson B (72,85) bröt motståndet vid 72,00 kronor i fredags och steg till 73,30 kronor som högst. Därmed har vi fått positiva signaler för en fortsatt uppgång under en tid framöver.

Kortsiktigt ser det ut som att vi får inrikta oss på en rekyl i början av veckan för att sedan få en ny uppgång i ett senare skede.
Nästa motstånd hittar vi vid 75,00 kronor och detta följs av 78,00 kronor om vi får ett genombrott av 75-nivån.

Toppnoteringarna under 2009 kom in i intervallet 78,70-79,60 kronor och det gör intervallet till ett starkt motstånd, som det kommer att bli svårt att bryta. Men så länge aktien är i en stigande trend behåller jag en positiv syn på den framtida utvecklingen.

Nokia

Nokia (103,60) kom också med sin rapport i torsdags och marknaden överraskades av dess styrka. Aktien har under hösten skapat en positiv trend och uppgången efter rapport bekräftar en fortsättning uppåt i och med att den viktiga motståndsnivån 99,00 kronor bröts, vilken var nyckeln även i förra veckans analys.

Högsta notering i slutet av förra veckan blev 106,30 kronor och vi kan nu inrikta oss på en fortsättning uppåt under de kommande månaderna, där de första motstånden ligger vid 109 kronor och 114 kronor.

Det troliga är att allt fler större aktörer nu fyller på sina portföljer med Nokia aktier till förmån för andra aktier som stigit kraftigt under de senaste 10 månaderna.

Nokia var ned till 86,20 kronor den 21 augusti 2009 och har sedan dess skapat en positiv trend under hösten men uppgången har uteblivit och det är först nu vi kan se resultatet av den positiva utvecklingen.

Vi har ju vant os svid att Nokia ligger sent i börscykeln, där rekordnoteringen vid 538 kronor kom in så sent som den 21 juni 2000 efter att börsen som helhet toppar den 7 mars samma år.

Även vid toppen 2007 höll Nokia ut längre än de flesta andra aktier genom att notera sin topp så sent som den 6 november. Index toppade redan den 13 juli 2007.

Frågan är om vi ska få en liknande utvecklingen även inför årets topp för index. Jag är benägen att tro på en sådan möjlighet, vilket i så fall gör Nokia mycket intressant under de kommande månaderna.

Hennes & Mauritz

Hennes & Mauritz (437,50) kom med en oväntat stark rapport i torsdags, vilket fick aktien att lyfta till 440 kronor som högst. Även om aktien faller tillbaka en del kortsiktigt räknar jag med att vi får ett test av rekordnoteringen från den 27 april 2007 vid 450 kronor. Denna nivå ser ut att bli ett delmål på vägen upp till motståndet vid 480 kronor.

omxs30

Troligtvis nya toppnoteringar på väg

Stockholmsbörsen fortsatte nedgången efter toppen den 11 januari, där nedgången tog fart först den 19 januari.

De tekniska signalerna är nu på väg att gå från varningssignaler till negativa signaler. Många aktier har redan, efter toppnoteringar i november och december, skapat lägre toppar och därmed säljsignaler. Index är inte där ännu, men det handlar om en toppformation för index, vilken kan pågå under flera månader. Under denna tid hinner många enskilda aktier skapa sina egna toppar.

När det gäller börsens index kan vi ha sett högsta noteringen i mitten av januari månad. Jag vill dock se detta bekräftat innan jag räknar med att en större nedgång har inletts. Mer troligt är att vi får nya toppnoteringar framöver under det att toppformationen fullbordas innan nedgången sedan tar fart i slutet av andra kvartalet.

Under en toppformation handlar det för de flesta aktier om körningar fram och tillbaka och i den fasen är det svårt att tjäna några pengar, utom i undantagsfall. Till dessa undantag räknar jag H&M, Nokia och Ericsson.

Flera marknader har under de senaste 1-2 åren allt oftare skapat reaktioner samtidigt med endast någon dags avvikelse. Den nu påbörjade veckan är en sådan tidpunkt, där jag får in flera signaler på att börser, valutor och råvaror kommer att byta riktning. I denna rytm ser det ut som att oljepriset ska landa på en lågpunkt tillsammans med flera av basmetallerna. Flertalet börser ligger också i läge för att levererar lågpunkter. Dollarn ser ut att gå mot en topp inför en mindre rekyl innan uppgången sedan fortsätter med en allt starkare dollar under de kommande månaderna.

New Yorkbörsen
S&P 500 (1.073,87) var ned till 1.072 som lägst under fredagen och stängde under den viktiga stödnivån 1.080. Utvecklingen tyder på att vi kan förvänta oss mer på nedsidan innan en motreaktion blir aktuell. I dagsläget får vi indikationer på att index är på väg ned till 1.045-1.050, där vi har ett stöd.

Toppen vid 1.150 den 11 januari ser nu att kunna bli årets högsta notering, 27 månader efter rekordnoteringen vid 1.576 den 11 oktober 2007. Men för att få en tydligare signal på detta vill jag först se en lägre topp i den motreaktion uppåt, som vi ska få under februari månad.

Även om jag räknar med att index kommer att fall till låga nivåer under sommaren och nå en botten under hösten får vi närmast inrikta oss på en utdragen process medan toppformationen skapas.

OMXS 30 index (953,71) får allt fler signaler på en större nedgång längre fram. Nedgången som inleddes efter toppen vid 986 den 11 januari ser jag som en del av den toppformation index är inne i och som troligen kommer att fortgå under de kommande månaderna, innan vi får säljsignalerna under försommaren.

Under den pågående toppformationen har index inte fullbordat de positiva signaler vi fått under den tidigare uppgången, vilket ger utrymme för nya toppnoteringar under våren. Under en toppformation är svängningarna stora, då många aktier rör sig fram och tillbaka i ett brett intervall.
Kortsiktigt räknar jag med att index kan falla ned till stödet vid 921-924 innan en motreaktion uppåt blir aktuell. Om jag tolkar det hela rätt bör vi få en lågpunkt inom de närmaste dagarna och den följs troligen av en uppgång en tid framöver, där tiden från den 19 februari till den 24 februari ser ut att få extra stor betydelse.

I denna uppgång har H&M och Nokia stora förutsättningar att utvecklas bättre än index. Ericsson har också givit positiva signaler även om aktien kan falla kortsiktigt.