OMX 23 september

OMX. Dagsgraf

OMX
Vi kan nu tajma ett köp i OMX vid 18 EMA, entré görs mot en starkt stigande trend. Första tillfället för köp var vid utbrottet och nu får man en andra chans då tidigare motstånd återtestas som stöd.

Nödutgången bör placeras under den senaste bottnen, vilket är 980. En alternativ exitnivå är 1035, enda skillnaden är att om man väljer den tajta varianten, måste man räkna med att bli utstoppad många gånger helt i onödan över en serie med liknande affärer.

Fördelen är naturligtvis en större position.

Tekniskt läge
Stigande trend

Stöd: 1070, 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1150, 1280

Långsiktig trend: Positiv
Kortsiktig trend: Positiv
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Köp!

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~6,13 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX D som gäller med en nödutgång på 1155 och hävstång runt ~6,79.

Henrik Hallenborg

Ericsson

Läget i telekomjätten Ericsson är betydligt osäkrare efter veckans tvära nedgång och en fallande trend kan vara på väg att etableras. Med en stödnivå vid 72 kronor är relationen mellan risk och potential dock fördelaktig för den som trots den osäkra tekniska bilden är positiv till aktien. Bryts stödet vid 72 kronor gäller det dock att lämna aktien.

22/9: Teknisk analys: USA i stigande trend

Ledande amerikanska börsindex har nått över sommarens toppar och trenden definieras nu som stigande. Därmed försvinner ett tidigare orosmoment för Stockholmsbörsen.

Stockholmsbörsen, i form av OMXS30-index, har den gångna veckan klättrat vidare och nått nya toppnivåer. Årshögsta stängning är nu gårdagens 1.093. Veckans uppgång har skett under tydligt tilltagande omsättning, något som stärker ett långsiktigt positivt scenario.

På sektornivå har både it- och hälsovårdssektorn backat. Jag betraktar det som ett styrketecken att börsen tagit sig upp på årshögsta trots detta.

Läkemedelsjätten Astra Zeneca är trots nedgången att betrakta som en stark aktie i stigande trend och utgör alltså inte något orosmoment. Fallhöjden begränsas sannolikt av stödet vid 355 kronor och redan kring nuvarande nivåer kan aktien vara intressant för köp.

De amerikanska index som ända sedan i juni utgjort ett orosmoment har den gångna veckan visat styrka genom att ta sig över sommarens kurstoppar.

Jag definierar nu den långsiktiga trenden för samtliga tre ledande index som stigande. Samtidigt indikerar höga RSI-nivåer att indexen är överköpta och risken för rekyler den närmaste tiden överhängande. Detsamma gäller för svenska OMXS30-index.

23/9: Fler säljsignaler på plats!

OMXS30 (1085,11) gick idag ner 0,76% efter att ha öppnat på dagshögsta vid 1097 (lägre notering än tisdagens högsta notering som var 1099,87). Idag fick vi ytterligare en säljsignal i price pattern (för andra dagen i rad) genom en bearish engulfing formation. Vi har även fått en säljsignal i CCI (se graf nedan), samt MACD histogrammet visar nedtrend. Dagens lägsta notering 1078,7 var också lägre än både måndagen och tisdagens lägsta noteringar vilket förstärker bilden av en toppformation.

Vi har nu en ny balansnivå under uppbyggnad mellan toppformationerna vid 1080-84 samt bottenformationerna runt 1040 vilket ger ett balansvärde omkring 1062 där vi också återfinner ett motståndsintervall vid 1062-1068. Vid en påbörjad rekyl ner under 1080 bör alltså första målnivå vara denna balansnivå vid ca 1062. Vid brott av denna nivå har vi sedan ett stigande MA50 som möter upp och kan ge extra stöd. Vi har även en eventuell månadsbull som kan ge stöd under nästa vecka men det är svårt i nuläget att säga något av denna eventuella effekt på index.

Jag lägger nu fokus på att ytterligare bekräfta toppformationen i veckan och i första hand ta sikte på 1062-nivån. Därefter har vi 1030-38 och 1012 på nedsidan men det är inget vi behöver fokusera på i dagsläget.

Graf: OMXS30 dagsfrekvens, notera två säljformationer två dagar i rad (shooting star och bearish engulfing). CCI har idag gett säljsignal och MACD histogrammet trendar nedåt.

OMX 22 september

OMX. Dagsgraf

OMX
Entrénivån för köp med trenden i OMX enligt vår handelsmodell BT-kanalen är i dag 1068. Eftersom trenden är ny och vi nyligen haft ett medelvärdeskors, kan man vara lite aggressiv och köpa något ovanför.

Det innebär entré på samma nivå som för utbrottstrejden och den naturliga nödutgången för en position på några månaders sikt ligger fortfarande kvar under 980. Positionen blir alltså relativt liten då avståndet är stort. Fortsätter dippen ned, kan man dock öka något.

Så länge OMX håller sig över 980, befinner sig indexet i köpzon.

Hur djup en eventuell rekyl kan tänkas bli, är inget som vi spekulerar i, ännu.

Tekniskt läge
Stigande trend

Stöd: 1070, 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1150, 1280

Långsiktig trend: Positiv
Kortsiktig trend: Positiv
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Köp på rekyl.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~6,13 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX D som gäller med en nödutgång på 1155 och hävstång runt ~6,79.

Henrik Hallenborg

Stockholmsbörsen inleder skvalpigt viss rekylrisk

Även om jag är positivt inställd till den fortsatta utvecklingen kommer den spända gummisnodden och det stora avståndet till MA-50 att leda till en rekyl, som dock inte behöver bli så stor och inte behöver komma idag. Trots den starka avslutningen igår krävs det att indexet orkar hålla sig kvar ovanför 1092,5 för att inte säljarna skall komma tillbaks. Köparna borde rimligtvis vara trötta att kämpa mot den spänning som gummisnodden skapar och jag tror därför på en stundande, men måttlig rekyl. Skulle 1078-nivån passeras kommer det att stärka säljarna och göra utbrottet falskt.

Motstånd: 1097 / 1101 / 1113 / 1126
Stöd: 1084 / 1076 / 1070 / 1063 / 1052 / 1044 / 1016 / 1006

OMX visar åter styrka

OMXS30 (1092,49) steg idag 0,97% och visar klart att det fortfarande finns köpare som vill in på dessa nivåer. Det kan till en början ge oss en uppgång mot 1100-nivån nu i veckan. Det kan alltså vara läge att kliva av korta positioner utan hedge om vi tar oss förbi 1100-nivån med hög volym. Som jag skrev i förra vecka så är det alltid bra att sprida ut inköpen av korta positioner då det är svårt att pricka toppar i lägen som vi nu ser. Vi hade vissa säljsignaler på plats i förra veckan i bla S&P500 men OMX har fortsatt att stå emot en rekyl nedåt. Läget är svårtolkat och stängningen på dagshögsta idag för OMX visar på styrka.

OMX har nu stigit 110 punkter utan rekyl och personligen köper jag inga långa positioner i detta läge. Jag avvaktar utvecklingen i veckan.

OMX 20 september

OMX. Veckograf

OMX. Dagsgraf

OMX
Är det något i våra OMX-analyser som verkar obegripligt, eller har du frågor om teknisk trejding, besök då kvällens kurs - helt gratis - för nybörjare, registerar dig här!

Det tekniska läget i OMX skiftar nu från utbrott till stigande trend och då kursen noteras vid en högre topp, nära taket i den stigande trendkanalen, är man för sent ute med köp.

OMX befinner sig i ett läge där man gör bäst i att avvakta; bara för att det inte är köpläge, är det dock inte blankningsläge. Att trejda mot den rådande trenden är svårt och erbjuder liten reward.

En del handlare gillar att sälja blankt vid motstånd, i OMX har vi dock inga närliggande exakta motstånd som kan användas för den typen av handel, se översta grafen ovan. Att sälja utbrott och gå mot trenden kan kännas bra, eftersom man kan sälja på dyra höga nivåer. Problemet är att priset kan bli riktigt dyrt innan det vänder.

Tekniskt läge
Utbrott

Stöd: 1070, 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1150, 1280

Långsiktig trend: Positiv
Kortsiktig trend: Positiv
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Behåll köpta positioner på kort och lång sikt.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~6,13 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX D som gäller med en nödutgång på 1155 och hävstång runt ~6,79.

Henrik Hallenborg

”Fin uppgång framför oss under 2011”

Den andra uppgångsfasen kan ha inletts redan.

Stockholmsbörsen låg under större delen av förra veckan och testade toppnoteringarna för året. Utvecklingen för enskilda aktier var varierande, där Ericsson tappade en hel del under förra veckan medan H&M fortsatte uppåt till en ny rekordnotering och Lundin Petroleum rusade uppåt till en ny topp för året.

Index Stockholm

OMXS 30 index (1 081,98) steg i fredags till den nya toppnoteringen för året vid 1 089,68, vilket är strax ovanför den trendlinje som sammanbinder topparna från den 26 april (1 077) och den 5 augusti (1 084). Linjen hade i fredags värdet 1 087-1 088, vilket betyder att vi fick ett tillfälligt genombrott, men där index sedan stängde under denna viktiga motståndslinje.

Marknaden visar med all tydlighet att man vill ha upp index men man har saknat kraften att utlösa köpsignalen, så här långt.

Fortfarande gäller att det mest logiska är att vi får en rekyl innan ett nytt test och ett genombrott sker i ett senare skede. Oavsett utvecklingen infinner sig den viktigaste signalen vid en stängningskurs ovanför den relaterade motståndslinjen.

Den dag denna signal är på plats får vi inrikta oss på en fortsättning till nästa motstånd vid 1 111. I och med att trenden sedan en tid tillbaka är stigande följer vi utvecklingen genom att se mer positiva alternativ för framtiden.

De negativa signaler vi fick in i våras och under försommaren ledde till ett test av det viktiga stödet 900-920, där lägsta notering blev 923. I och med att detta stöd hållit sedan det första testet har vi inte fått in några fler negativa signaler på fortsatt nedgång.

Under sensommaren har index i stället skapat högre bottnar och levererat de positiva signaler vi nu ser resultatet av. Visst kan vi dra ut ett antal viktiga nivåer på uppsidan som troligen kommer att testas men då vi som alltid måste få ett genombrott av ett motstånd för att kunna inrikta oss på ett test av nästa motstånd kan vi lika väl ta motstånden vartefter de blir aktuella.

Den uppgång vi följer sedan mars 2009 ska enligt alla konstens regler och erfarenheter skapas i två uppgångsfaser med en mellanliggande rekylfas.
Första fasen uppåt avverkades under tiden mars 2009 till april 2010, vilket gav en uppgång på 13,5 månader. Rekylen inleddes från april och hade två alternativ till botten, där andra halvan av augusti var första alternativet. Det andra alternativet är en lågpunkt under 4:e kvartalet.

När vi fått ett bekräftat slut på rekylfasen inriktar vi oss på den andra uppgångsfasen. Just nu kan den ha inletts redan, men jag vill först vänta ut de närmaste 4-8 veckorna innan jag blir helt övertygad.

Oavsett detaljerna har vi en fin uppgång framför oss under 2011 och en kommande topp på den fasen finns det anledning att återkomma många gånger under resans gång.

Börsveckan som gick (V36) och kommande vecka

Den gångna veckan avslutades blandat med små rörelser, vilket vi förväntade oss denna ”häxvecka” då det var kvartalslösen i USA. Det är intressant att studera kraften i en uppgång genom att studera hur många aktier som deltar i en uppgång. Ju fler som deltar desto bredare uppgång och på motsvarande sätt kan vi se att ju färre som deltar, desto större sannolikhet för att vi närmar oss en topp. Det blir väldigt tydligt med Tradingbyråns ADA-oscillator. Som ni ser uppstod en tydlig divergens mellan de aktier som deltog i uppgången i april-maj och de som deltar i nuvarande uppgång där allt fler aktier deltar.

Det är trots måttliga volymer å världens börser och fortsatt osäkerhet allt mer som tyder på att uppgången är här för att stanna och ta OMXS30 upp mot målkursen 1150-1200, det är bara volymen som saknas. Skulle däremot världens ledande index fall tillbaks kan det blir svidande rekyler), men det lär jag få anledning att återkomma till.

OMXS30 fortsätter att etablera allt högre bottnar och lyckades i veckan etablera en högre topp i priskanalen. Under fem månader har vi navigerat med 1078 som den nivå som behöver brytas för att uppgångsfasen mot 1200 skulle kunna etableras. Nu har indexet brutit upp, men kan vi då förvänta oss en uppgångsfas mot 1200? Det mesta talar för att vi får en uppgång mot nivån 1150-1200 men för att det skall kännas komfortabelt vill jag, efter en så pass lång konsolidering se ett ”tydligt” utbrott. Den senaste veckans små rörelser (se dag för dag ovan) och små volymer tyder snarare på osäkerhet. Divergensen mellan topparna i prisgrafen och momentumdiagrammen tyder istället på att vi kan stå inför en stundande rekyl eller uppladdningsfas. Vi bör med andra ord vara ödmjuka inför fortsättningen som fortfarande är oviss.

Stockholmsbörsen inleder svagt upp men rekylrisk

Även om inte valresultatet har med den tekniska analysen av OMXS30 att göra var resultatet ett av de sämsta tänkbara för börsen, det kan skapa politisk instabilitet som tyvärr påverkar investeringsviljan negativt. Nu på morgonen tappar kronan något mot både dollarn och euron. Tillsammans med den Bearish Long Legged Doji som OMXS30 bildade i fredags kan det med en hårt spänd gummisnodd på ovansidan sätta press på OMX när börsveckan inleds. Faller indexet och stänger under 1078-nivån innebär det att säljarna kommer att vakna till liv och kan ge upphov till en rekyl ner mot i första hand 1060-nivån.

Motstånd: 1089 / 1096 / 1108 / 1121
Stöd: 1076 / 1070 / 1060 / 1057 / 1044 / 1016

Gap var man än tittar!

Nej, jag gör inte smygreklam för den amerikanska klädkedjan GAP, utan jag försöker endast påvisa att det just nu är inflation i gap i de flesta stora index. COMPQ ser just nu ut mer som ett sjökort fyllt med öar än en graf över ett aktieindex. Jag vidhåller att det vi nu ser är ett klassiskt "fool's rally" och att gap alltid är till för att fyllas! Den stora frågan är nu när man skall ta steget in i korta positioner.

Personligen tycker jag att allt över 1080 på omx är värt att korta, men att det är bra att sprida ut ingångarna över den närmaste veckan. Det kan bli ytterligare rallyförsök upp mot 1090-1100, som till viss del understöds av täckning av korta positioner.

Nedan går jag igenom COMPQ, SPX och OMXS30.

Graf: COMPQ, dagsfrekvens, notera att vi nu har hela 5 gap på nedsidan som skall täckas. Vi har även ett gap på uppsidan som skall täckas vid 2306.

Graf: SPX, dagsfrekvens. Även för SPX hittar vi gap, sammanlagt 3 st på nedsidan som skall täckas.

Graf: OMXS30, dagsfrekvens. Även OMXS30 har ett gap vid 1068-nivån som skall täckas. OMXS30 håller nu på att bilda en ny högre balansnivå omkring 1062 och vi bör isåfall få en rykyl ner mot 1038 vid brott av 1062. Återkommer till detta senare när det blir mer aktuellt.

GULD & SILVER

Upptrend men toppar inom en vecka. Ny botten att köpa på i slutet av oktober. En topp på längre sikt kommer i januari. Då skall även alla "GOLD BUGS" vara ur marknaden (om de klarar det? vilket jag inte tror att de gör).

Det sista guldföretaget som "hedgade" sin produktion har nu slutat med detta. Det var Anglo Gold Ashanti. "Peer pressure"? Psykologisk press att ta detta beslut brukar vara en "topp-varning" på sikt.
En annan toppvarning är tunga insiderförsäljningar i de stora guldaktierna den senaste tiden.

BÖRS

Börsen är inne i en flerveckorsuppgång sedan slutet av augusti och kommer att toppa ut inom en vecka.

Jag har fått varningssignaler från antalet stigande minus antalet fallande, put/call-ratio, nya högsta minus nya lägsta, andelen ovanför 50 dagars snitt (81%).

En ny bra botten att köpa på infinner sig i slutet av november.

Göran Högberg

USA

VIX som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 steg även under onsdagen marginellt till 22,10 vilket inte innebär att det är någon akut oro för tilltagande kraftiga nedgångar. Kombinationen stigande dollar+VIX kan dock på bara några dagar innebära att det på nytt börjar spekuleras i dubbeldipp och obligationsbubblor men dollarn har varit nere och vänt vid 7,05 men när detta skrivs i 7,10 vilket inte känns alltför skakigt inför dagen och med stor sannolikhet leder det inte till några större rörelser under dagen. Matematiskt innebär noteringen att volatiliteten kommer att ligga på mellan 5-7 procent den närmaste 30-dagarsperioden. Nivån bör ge förutsättningar för fortsatta uppgångar.

Skvalpig inledning på Stockholmsbörsen

Även om vi får en kort uppstuds när torsdagsbörsen öppnar finns rekylrisken kvar med hårt spända gummiband. Passerar indexet 1087 den första timmen är det positivt för dagen som helhet. Faller indexet och istället punkteras 1078-nivån kan vi se fram emot en rekyl ned mot i första hand 1060. Inledningsvis får öppnar börsen skvalpigt vid motståndsnivån 1078-1087.

Motstånd: 1087 / 1093 / 1106 / 1118
Stöd: 1078-1074 / 1068 / 1060 / 1055 / 1042

Update: TeliaSonera

TeliaSonera. Dagsgraf med trendlinjeanalys

Trendlinjeanalys
I föregående analys av TeliaSonera tog vi upp att TeliaSonera var intressant vid ett eventuellt utbrott. Det ser nu ut som om köparna är redo att ta priset upp mot en ny högre topp och då får vi en köpsignal.

Vad denna köpsignal innebär är att det tekniska skiftar från konsolidering till en trend. Eftersom vi vet att en trend oftast fortsätter, kan vi få en "edge" om vi följer den nya trendriktningen.

Det innebär dock inte att vi har rätt alla gånger, men över en serie med affärer resulterar en "edge" i ett positivt utfall.

Se därför denna trend i Telia som en i mängden, hur det går just i detta fall är ganska ointressant eftersom vi kan räkna med att ha fel i många affärer, vilka vet vi först efteråt.

Vidare måste en strategi spridas ut över både tid och olika instrument. Det är alltså bättre att göra 50 affärer på ett år, än en vecka. Risken är att marknaderna korrelerar och att man därmed aldrig får känna på den riktiga fördelen i strategin.

För att öka sannolikheten för positivt utfall bör man också trejda fler marknader. Att bara applicera sin strategi på aktier, innebär att man begränsar möjligheterna. Det eftersom aktiemarknaden ibland övergår i en fas som inte är lämplig för vald strategi, under dessa perioder vägs detta upp av att t ex. råvaror eller valutor går bättre just för den valda setupen.

Rekommendation
Köp vid utbrott!

Henrik Hallenborg

OMX 16 september

OMX. Dagsgraf

OMX
I dag har vi åter igen applicerat indikatorerna för handelsmodellen BT-kanalen. Med dessa kan vi tajma entré på rekyl men främst avgöra om rekylen är köpvärd eller inte.

Ett av våra krav är noteringar vid det övre bandet, vilket vi ännu inte haft i OMX, det innebär att man inte bör vara allt för aggressiv på köpsidan om en dipp ned inleds från dagens nivå. Men skulle kursen fortsätta upp och sedan rekylera, har vi en klar köpsetup enligt BT-kanalen.

MACD-histogrammet har följt med till den nya högre toppen, notera skillnaden mot utbrottet i början av augusti; i dag är köparna på hugget!

Höga noteringar i histogrammet innebär att den kortsiktiga trenden accelererar snabbare än den långsiktiga samt att det går fortare uppför nu än vid tidigare topp, således en stark rörelse väl värd att följa.

Tekniskt läge
Utbrott

Stöd: 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1070, 1080, 1150, 1280

Långsiktig trend: Neutral
Kortsiktig trend: Neutral
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Behåll köpta.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~6,13 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX D som gäller med en nödutgång på 1155 och hävstång runt ~6,79.

Henrik Hallenborg

Extremt i MTG

MTG . Veckograf

MTG . Dagsgraf med BT-kanalen

BT-kanalen
MTG noteras på extremt höga nivåer, över tidigare toppar både i dags- och veckografen. Det gör att vi är intresserade av ett köp med trenden.

Och i dagsgrafen får vi grönt ljus från flera håll för ett köp, men inte till dagens nivåer. Först om köparna skulle ta en paus kan vi gå på fyndrea.

Eftersom kursen noteras på extrema nivåer, över det övre bander, kan vi säga att köpara köper dyrt, långt över det normala på nivåer där kursen sällan noteras. Skulle en rekyl inledas är det högst troligt att de som köper i dag snittar ned.

Det gäller så länge den stigande trenden är intakt, ett skifte skulle kunna få dagens köpare till säljare och då kan det gå lika fort utför.

Entré enligt vår handelsmodell görs vid 18 EMA, men om det är just där som dagens köpare väljer att snitta ned, är omöjligt att säga. Dippen kan bli djupare eller högre.

Rekommendation
Köp på rekyl, förslagsvid vid 18 EMA, mörkröd linje i grafen ovan.

Henrik Hallenborg

Guld

För någon dag sedan kunde man trejda guldet på en inside day-stapel, i dag får man en andra chans, köp eller sälj när kursen lämnar gårdagens region. Det är en perfekt setup för att komma in i utbrottet upp mot en ny alla tidernas högstanotering.

USA

S&P 500 befinner sig i ett mycket intressant läge; indexet har gått direkt från ett starkt stöd till ett test av motstånd och ett utbrott upp innebär att trenden bekräftas som stigande. Indexet går då från en konsoliderande fas till trend.

Då kan köp på lång sikt göras, utlösare är 1129. Men likt OMX ligger den naturliga nödutgången långt från entrénivån, under den senaste bottnen vid 1030. Det går bra med en tajtare stopp, det är inget fel, men man måste då vara beredd på att i många fler fall bli utstoppade direkt innan kursen går i rätt riktning.

Den bästa lösningen är att ta en mindre position, som ej är styrd av girighet, och öka vid första rekyl efter utbrottet.

TA på Ratos

Rators noteras vid en ny högre stark topp och vi applicerar nu Bollinger Band, RSI, BT-volymstyrka för att analysera styrkan i trenden.

Ratos. Dagsgraf med trendanalys

Bollinger band
I dag stängde, Ratos AB över det övre Bollinger bandet med 16.8%. Detta i kombination med en starkt stigande trend, innebär att förutsättningarna är mycket goda för en fortsatt uppgång. Kursen är dock överköpt och därmed ökar risken för en rekyl, den bör man dock inte ta position på.

Banden är 112.58% bredare än normalt. Den stora skillnaden mellan det övre och undre bandet innebär att volatiliteten i Ratos AB är hög, långt över det normala. Det bör leda till minskade rörelser och ökad risk för en paus i trenden. Det breda avståndet mellan banden har pått i 2 dagar. Ju längre tid med hög volatilitet, desto större är chansen att marknaden snart tar en paus.

Relative Strenght Index (80)
Vid en kombination av Bollinger banden och Relative Strenght Index (RSI), kan man trejda divergenser, i dag har vi dock inget att agera på. Den senaste setupen var ett köp i maj.

Att RSI just nu noteras över 70 innebär överköpta nivåer. Man är lite sent ute med köp, men det höga RSI-värdet betyder inte direkt att det är säljläge, utan snarare en bekräftelse på styrka i trenden som följd av höga stängningskurser de senaste 14 dagarna. En eventuell divergens mellan priset och indikatorn kan dock komma att varna för en lite kraftigare rekyl.

Volym
Dagens omrättning i Ratos AB blev 84,607,504 aktier, vilket innebär att aktiviteten ökade i förhållande till gårdagen. I jämförelse med snittet för de snaste veckorna, är dagens volym hög och det är positivt för dagens stigande trend. Volymstyrkan är i dag 87, vilken kan gämföras med det normala 62.

Dagens stigande trend är bekräftad av volymen i förhållande till en vanlig snittregion, vilket högre noteringar i indikatorn BT volymstyrka visar. Det innebär att när kursen avancerar ökar aktiviteten i Ratos, således en trend med ökat intresse för aktien.

BT volymstyrka i dag: 87
BT volymstyrka snitt: 62

Statistik
Daglig förändring: 7.60 (3.25%)
Stängningskurs: 241.60
Högstanotering: 242.50
Lägstanotering: 235.00

Daglig handelsregion: 7.50
Snittregion: 5.85

365 dagarsförändring: 120.10
365 dagarshögsta: 256.50
365 dagarslägsta: 116.50

25 dagarsförändring: 34.30
25 dagarshögsta: 242.50
25 dagarslägsta: 192.10

Börstjänarens trendsignaler
1-6 mån Köp.
6-12 mån Köp.

Trendstyrka (1-10): 3.8

Henrik Hallenborg

Pessimisterna bäddar för rejält rally

Med börsen på nya årshögsta börjar läget bli kärvt för pessimisterna. Vänder de kappan efter vinden kan vi få se ett riktigt rally.

OMXS30-index har lagt en vecka av idel uppgångsdagar bakom sig och noterat en ny årshögsta stängning på 1082. Det positiva sentimentet har varit övertydligt då index under fyra av fem dagar tidvis legat på minus, bara för att återhämta sig mot slutet av handelsdagen. Nedgångarna har alltså inte fått fäste och de som sålt av rädsla för en nedgång eller blankat med förhoppningen att köpa tillbaka aktierna billigare sitter i nuläget illa till.

Debatten i media präglas fortsatt av stor osäkerhet kring börsens utveckling. Positiva makrosignaler i Sverige och överlag starka resultat från de svenska bolagen vägs mot negativa signaler från världens fortfarande största ekonomi USA. Anders Borg basunerar samtidigt ut budskapet att det är för tidigt att blåsa faran över. Jag ser de uppenbara orosmomenten som faktorer som hållit vissa aktörer utanför börsen och därmed anser jag att det finns kapital vid sidlinjen som kan driva börsen vidare.

Det kan tyckas motsägelsefullt att koppla ihop oro med ett positivt scenario. Antagandet bygger på ett grundläggande resonemang inom den tekniska analysen att en långsiktigt stigande trend i regel toppar i ett klimat där alla är optimister och orostecknen få. Jämför med kulmen av it-boomen år 2000 och den allt mer utbredda tron på en superkonjunktur som rådde år 2007.

Med börsen på nya årshögsta blir det allt svårare för pessimisterna att hålla kvar vid sin negativa tro. Bedömer jag läget korrekt kan vi få en riktigt stark avslutning på året när de som sålt i tron att motståndet kring 1080-nivån ska hålla vill tillbaka in på börsen. Samtidigt innebär de årshögsta nivåerna att förhållandet mellan risk och potential kortsiktigt inte är fördelaktigt, eller som en god vän till mig brukar uttrycka det; ”Pionjärerna känner man igen på alla pilarna i ryggen”.

I och med att index nått upp till nya årshögsta betecknas nedgången under augusti numera som en sekundärtrend och uppgången i september som nästa fas i den stigande primärtrenden.

För att slutgiltigt anse motståndet mellan 1070 och 1080 brutet vill jag dock se en stängning över 1100, motsvarande cirka 3 procent över motståndet.

Hur långt den nuvarande uppgångsfasen kommer att nå är svårt att bedöma eftersom tydliga motståndsnivåer saknas. Tills vidare betecknar jag 1140 som en potentiell motståndsnivå, då nivån fungerade som ett tydligt stöd under 2007.

Skvalpig till svag inledning på Stockholmsbörsen

Även om köparna på Stockholmsbörsen visade tecken på styrka under tisdagens avslutning förväntar jag mig en rekyl inom de närmaste dagarna, kanske redan idag. De extreme höga nivåerna på momentumindikatorerna i kombination med en hårt spänd gummisnodd på ovansidan borde ge en rekyl redan idag. Inför dagen ser det ut att bli skvalpigt, åtminstone i inledningen.

Motstånd: 1087 / 1091 / 1101 / 1111
Stöd: 1078-1074 / 1070 / 1060 / 1046

OMX 15 september

OMX. Dagsgraf

OMX
Under tisdagens handel var OMX uppe och kände på nya högre nivåer men det blev aldrig något fortsättning upp. Kursen är kraftigt överlöpt och noteras på höga höjder, så fort utbrottshandlarna är klara bör en rekyl komma.

Men varifrån är direkt omöjligt att veta, att trejda rekyler mot trenden är bland det svåraste man kan ge sig på inom teknisk handel. Det är inte heller vidare lönsamt eftersom vinsterna tenderar att bli små. (Förväxla inte med köp på en rekyl MED en stigande trend)

Ibland trejdar vi dock rekyler mot trenden via andra tekniska setuper, men det görs då vid viktiga tekniska nivåer i kombination med extrema nivåer på lång och kort sikt.

Vi har alltså ingenting att göra i OMX i dag. Normalt skulle vi ta hem lite vinst på kortsiktiga positioner, men vi är beredda att satsa vinsten för något mycket större, det ser ut som om OMX äntligen kan lämna området 980-1070.

Är utbrottet upp nu falskt kan det bli fart nedåt. Men är det äkta är vi med i en hyffsat stor position. Positionen är stor i förhållande till den dagliga volatiliteten, eftersom entré gjordes på en kortsiktig setup. Trejdade man istället utbrottet upp över 1070 ligger den naturliga nödutgången vid 980, och därmed färre kontrakt, en nackdel vi skrev om förra veckan - lösningen är att öka vid eventuell rekyl.

Tekniskt läge
Utbrott

Stöd: 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1070, 1080, 1150, 1280

Långsiktig trend: Neutral
Kortsiktig trend: Neutral
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Behåll köpta.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~6,13 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX E som gäller med en nödutgång på 1203 och hävstång runt ~6,79.

Henrik Hallenborg

Säkra vinst i LUPE

Lundin Petroleum återtestar nu tidigare topp. Det innebär att rekylköpare kan börja ta hem vinst samtidigt som nödutgången bör flyttas upp.

Lundin Petroleum. Dagsgraf med BT-kanalen

BT-kanalen
I början av augusti rekylerade Lundin Petroleum mot den då starkt stigande trenden. MACD-histgorammet hade följt med priset till en ny högre topp och noteringar långt utanför trendkanalen vittnade om desperata köpare. Det var en rekyl värd att trejda.

Enligt vår handelsmodell gör vi då entré vid 18 EMA och när snittvärdet träffades togs aktien in i vår portfölj. Hur djup dippen sedan blir har vi inte en aning om, i detta fall blev den lägre än 18 EMA, men det är helt normalt.

Vad som inte är normalt är att tidigare botten passeras, därmed är det naturligt att placera nödutgången där. Är avståndet för stor, gör man bäst i att avstå affären, inte köra med en tajtare stopp för risken att den träffas just före en uppgång är då mycket hög.

Enligt vår handelsmodell siktar vi på tidigare topp i första hand och då Lundin Petroleum nu noteras vid denna nivå, är det dags att säkra vinst på halva positionen, flytta upp nödutgången till break even och lägga aktien i byrålådan med ett sikte på minst 55 kr.

Nya positioner är inte aktuellt, eftersom kursen då först måste ta sig upp till en ny högre topp och därifrån rekylera. Köp på utbrott är inte heller att tänka på, då tidigare topp bara testats en gång. Faller kursen under augustibottnen är det negativt eftersom det skulle bekräfta dagstrenden som negativ.

Rekommendation
Säkra vinst, nödutgång till break even.

Henrik Hallenborg

Swedbank: bara början

Swedbank noteras i ett område fritt från starka motstånd. Det gör att vi kan förvänta oss en fortsatt stark resa upp.

Swedbank. veckograf med trendlinjeanalys

Swedbank. Dagsgraf med BT-kanalen

BT-kanalen
Swedbank är nu uppe och testar tidigare topp i den starkt stigande trenden och det innebär att det är dags att säkra vinst och flytta up nödutgången till break even för den som gjorde entré under rekylen.

Till kanalportföljen tog vi in aktien vid 18 EMA, när kursen föll efter en ny stark topp. Dippen ned blev lite kraftigare, men Swedbank höll sig över tidigare botten och således fanns det ingen anledning att göra exit före utsatt nödutgång.

Eftersom aktien gjort entré över tidigare toppar, i ett område fritt från närliggande motstånd, se veckografen ovan, kan vi förvänta oss en fortsatt stark resa upp. Det andra målet är inställt på 150 kr.

Rekommendation
Säkra halva vinsten och flytta upp nödutgången.

Henrik Hallenborg

OMX 14 september

OMX. Dagsgraf

OMX
Det är hög tid att applicera våra indikatorer för BT-kanalen på OMX, eftersom kursen nu bryter upp mot en ny högre topp. Utbrottshandlare bör redan vara inne i position, både på kort och lång sikt. Den som tvekat kan få en andra chans på rekyl.

Men för att vi skall ta nästa dipp krävs ytterligare någon dag i positiv anda; där köparna orkar etablera priset över tidigare topp, då kan ett köp bli aktuellt.

Att vid utbrotttillfället avgöra om rörelsen är äkta eller inte är direkt omöjligt. Man gör bäst i att ta några trejder för mycket än att försöka optimera strategin. Det vi ser i OMX verkar dock vara av äkta vara; MACD-histogrammet följer med upp och noteringar utanför trendkanalen visar på att starkt köpintresse.

Att vi dessutom hade en falsk rörelse upp i augusti, gör att många tvekar denna gång, en stor grupp köpare som kan hjälpa till att få OMX till extrema nivåer; att stå utanför en rusande marknad är värre än att förlora pengar.

Tekniskt läge
Utbrott

Stöd: 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1070, 1080, 1150, 1280

Långsiktig trend: Neutral
Kortsiktig trend: Neutral
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Avvakta, köp skulle ha gjorts på utbrottet, på lång och kort sikt, nu är det bara att invänta nödutgången eller utsatta mål. Fortsätter rörelsen upp i morgon, kan nästa rekyl bli köpvärd.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~6,13 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX E som gäller med en nödutgång på 1203 och hävstång runt ~6,79.

Henrik Hallenborg

OMX

OMX noteras åter över tidigare toppar runt 1070 och
därmed är det dags att köpa indexet på ett tekniskt
utbrott upp. Utbrottet ser än så länge svagt ut men
man kan, ju, aldrig i förväg veta vilka affärer som går
bra. Väntar man på en bekräftelse, en etablering
över tidigare toppar, kanske med en viss
procentsats, kan man öka träffsäkerheten något.
Men det innebär att köpet görs på högre höjder,
överköpta nivåer, där det är långt ned till den
naturliga nödutgången vid 980, under tidigare botten.
En eventuell rekyl är köpvärd, men först om vi får ett
lite kraftigare utbrott, då skulle indexet vara köpvärt
på dippen, så länge som kursen håller sig över 980.

Hög tid för korta positioner

Kommande vecka 13/9-17/9 kan med fördel ägnas åt att leta ingång för korta (negativa) positioner. Många index handlas nu på överköpta nivåer och det finns en del gap som skall täckas på nedsidan både i index och enskilda aktier (se bla SPX och SCA B nedan).

Grafer: SPX och SCA B, dagsfrekvens. Det finns en del gap som skall täckas och detta i ett klart överköpt klimat med bearish divergens. (Klicka på bilderna för full storlek).

S&P500

Gummisnodden på S&P 500 är hårt spänd på ovansidan och jag är tveksam till att kraften hos köparna räcker för att i denna uppgångsfas ta indexet upp över 1130-nivån. Den positiva stängningen i fredags och den fallande dollarn bör dock räcka för att indexet skall ta sig upp och testa av 200-dagars medelvärde när veckan inleds. En stängning ovanför medelvärdet är positivt inför tisdagen, men fortfarande finns brasklappen med den hårda gummisnodden som kommer att ge en rekyl, frågan är bara vilken av de kommande dagarna det sker.

Motstånd: 1110 / 1114 / 1123 / 1129 / 1135 / 1173
Stöd: 1100 / 1096 / 1087 / 1078-1076 / 1065 / 1056 / 1042

Stockholmsbörsen inleder upp mot primärmotståndet

VIX som pekar på volatiliteten i optioner på S&P 500 föll även i fredags och noteras just nu i 21,99, vilket inte innebär att det inte är någon akut oro för tilltagande kraftiga nedgångar. Kombinationen stigande dollar+VIX kan dock på bara några dagar innebära att det på nytt börjar spekuleras i dubbeldipp och obligationsbubblor men dollarn har backat och noteras nu i 7,17 vilket är positivt inför dagen och kommer med stor sannolikhet att hålla kvar VIX på en behaglig nivå. Nivån ger absolut förutsättningar för ytterligare uppgångar.

Inför dagen kommer OMXS30 öppna uppåt och skapa förutsättningar för ett test av motståndet vid 1078. En dagsstängning ovanför denna nivå är ett styrkebesked från köparna, men troligare är att indexet istället vänder ner då gummisnodden kommer att vara rejält spänd på ovansidan och köparna utmattade efter den kraftansträngning de senaste veckornas uppgång innebär.

Motstånd: 1072 / 1078 / 1084 / 1091 / 1104 / 1114
Stöd: 1060 / 1056 / 1049 / 1042 / 1035 / 1022 / 1016 / 1013 / 1001/ 975

Boliden

Boliden (95,35) har den senaste tiden stigit kraftigt efter vändningen vid 79,50 kronor den 25 augusti. Uppgången nådde 97,25 kronor som högst den 9 september och vi får från den nivån inrikta oss på en tillfällig rekyl innan uppgången fortsätter till i första hand 100-101 kronor och testar toppen från den 21 juni vid 100,30 kronor.

Intensiteten i uppgången bör avta framöver men en fortsättning uppåt är trolig, där jag vill se en stängningskurs över 104 kronor innan det finns anledning att sikta högre.

Nokia

Nokia (72,00) hör till de aktier som fallit mycket under året av olika anledningar. Aktien har under sommaren byggt en bottenformation som lovar en hel del och framförallt skapar en optimism kring aktien.

Lägsta noteringen 62,45 kronor kom in den 12 juli och den högre botten vid 62,60 kronor fick vi sedan den 31 augusti. I och med den högre botten och de tekniska indikatorerna som var nere på låga nivåer finns det anledning att sikta högre på sikt.

Aktien var i fredags upp till 76,35 kronor som högst och vi väntar på en fortsatt uppgång till 78,00 kronor framöver. På sikt handlar det om ännu högre nivåer, där 90,00 kronor och högre nivåer står på listan av möjliga nivåer för den långsiktige. Kortsiktigt är en tillfällig rekyl logisk med tanke på den stora uppgång vi sett på mindre än två veckor.

Fakta
Nokia noterade 131 kronor som högst den 20 april i år för att sedan notera 62,45 kronor som lägst den 12 juli. Nedgången tog 83 dagar i anspråk.

Det betyder att aktien fallit med 52,3 procent, som mest. Trenden är stigande via den högre botten den 31 augusti.

New Yorkbörsen

S&P 500 ( 1 110) var ned till 1 140 den 31 augusti för att sedan stiga cirka 7 procent för att testa motståndet vid 1 111-1 131 nyligen. Index kan nå 1 131 som är toppen från den 21 juni i år men det är osäkert om index nu orkar bryta uppåt och skapa ännu högre nivåer.

Jag räknar med att 1 131-nivån bryts men det kan dröja innan vi får en sådan fortsättning bekräftad. När bitarna är på plats är det årets toppnotering vid 1 220 som ligger som kommande motstånd.

Många index i världen har under året fallit relativt mycket och skapat den rekyl som såg rimlig ut tidigare i år. Men S&P 500 har klarat sig relativt bra och där vårt eget OMXS 30 index till och med kunna hålla sig på ett positivt resultat, så här långt i år.

Index mot högre nivåer

Först en rekyl sedan får vi sannolikt se index på höga nivåer igen under senare delen av september månad.

Stockholmsbörsen har nu stigit drygt 10 procent under de senaste 16 dagar om vi räknar från vändningen den 25 augusti. Uppgången har tagit index upp mot de tidigare topparna i år och det gör att marknaden naturligt börjat tveka när gamla toppar ska tests.

Det finns nu utrymme för en tillfällig rekyl under senare delen av denna vecka och sedan får vi sannolikt se index på höga nivåer igen under senare delen av september månad.

Stockholmsbörsen
OMXS 30 index (1 067,68) steg under de senaste 16 dagar 90 punkter från 982,52 den 25 augusti till 1 072,34 den 10 september. Detta tyder på att index i stort sett har avverkat en första fas i en uppgång mot högre nivåer. I och med att intervallet 1 070-1 085 utgör ett både starkt och viktigt motstånd finns det anledning att räkna med att detta håller för ännu ett test och ger en rekyl senare i denna vecka.

Index kan tappa allt från bara 35 punkter till upp mot drygt 60 punkter i en rekyl och innan det är dags för en ny uppgång till det relaterade motståndet.

Jag vill se en stängningskurs över 1 085 innan jag räknar med att index ska kunna fortsätta uppåt mot högre nivåer. Detta utifrån att index rört sig i sidled i ett brett intervall sedan oktober 2009.

Förr eller senare får vi ett utbrott uppåt men då vill jag se att det bekräftas först för att inte behöva åka med ned i ännu en rekyl.

2010-09-10: Skvalpig till svag inledning på Stockholmsbörsen

Studerar man enbart kursstaplarna hos OMXS30 de senaste dagarna har indexet noterats i köp sedan den 27 augusti, men nu närmar sig indexet, efter en kraftig uppgångsfas primärmotståndet 1078. Orkar köparna efter en så pass utmanande uppgångsfas bryta motståndet, med en så pass spänd gummisnodd? Det mesta tyder på att indexet kommer att ta sig upp och igenom primärmotståndet, men jag är övertygad om att det först kommer minst en uppladdningsfas. När det sedan gäller att ta position för långsiktiga positioner bör man skala sig in eftersom det finns en överhängande risk för att utbrottet är falskt. En naturlig stoppnivå hittar vi inte förrän nedåt 975 och det innebär en stor risk, därför är det bättre med tajtare stopp och skala in sig i samband med rekyler. Inför dagen ser index ut att öppna ner mot stödnivån 1060 som om den punkteras stärker säljarna, på samma sätt som köparna kommer att strömma till om indexet vänder upp vid nivån.

Motstånd: 1072 / 1078 / 1084 / 1091 / 1104 / 1114
Stöd: 1060 / 1056 / 1049 / 1042 / 1035 / 1022 / 1016 / 1013 / 1001/ 975

BÖRSTREND

Den långa är ned (fallhöjden är 25% efter mitten av oktober)
Den medellånga är upp (sannolikt fram till mitten av oktober därefter ned till slutet av november)
Den korta är neutral (en liten dipp i veckan och därefter upp igen till mitten av september)

USA

Bara för att S&P 500 avancerat den senaste veckan, är inte faran över för ett utbrott ned under 1040. Vänder indexet nu ned är vi åter inne och säljer blankt aggressivt i pyramid med start vid 1040.

På ovansidan är det 1130 som ligger som en bromskloss.

Ett utbrott från sommarens region kan komma att bli kraftig och visa trenden för resten av året, därför är det värt att trejda. Om det blir upp eller ned återstår att se, indexet noteras nu mitt mellan de två viktiga nivåerna.

OMX 10 september

OMX. Dagsgraf

OMX
Det är snart dags även för den långsiktiga aktören att gå lång i OMX; en notering vid 1071 innebär att vi har ett utbrott upp över tidigare toppar och då är det dags att köpa. Den naturliga nödutgången är, tyvärr, långt från dagens kurs, under 980, vilket gör att positionen blir starkt begränsad.

En alternativ nivå är 1 000 men så mycket högre bör man inte gå med hänsyn till volvatilitetn i augusti. Risken är att man blir utstoppad i onödan direkt på första rekyl efter utbrottet, då man egentligen vill köpa.

Lösningen på problemet kan vara att ta en mindre position om kursen bryter upp över 1071 sedan öka direkt vid första rekyl.

En annan lösning är att trejda detta möjliga utbrott med kortsiktiga setuper (tajtare nödutgång ger fler kontrakt), vilket vi gjorde tidigare i veckan då vi gick lång med den kortsiktiga trenden.

Tekniskt läge
Konsolidering

Stöd: 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1070, 1080, 1150, 1280

Långsiktig trend: Neutral
Kortsiktig trend: Neutral
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Köp på några månaders sikt om OMX når 1071. Placera nödutgången vid 1000, öka vid en eventuell rekyl efter utbrottet.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~9,59 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX B som gäller med en nödutgång på 1083 och hävstång runt ~9,32.

Henrik Hallenborg

OMXS30

OMXS30 (1067,04) nådde idag 1068 som var mitt uppsatta mål för denna uppgång (länk till inlägg), då index noterades som högst vid 1068,35. Denna nivå bör alltså ge ett bra tillfälle att ta sälja av långa positioner samt att börja leta ingångsnivåer för korta positioner i OMXS30.

Index kan dock ha lite kvar på uppsidan, vilket man ibland ser i liknande överköpta scenarion. Men detta är inget att köpa på då index åter är på väg in i den zon som jag kallar "dead zone" (1068-1080). Dessa 12 punkter ser jag som närmast omöjliga att trada igenom (risk/reward) då vi har en ny köpsignal först vid stängning ovan 1084. Däremot kan detta intervall utgöra en mycket god ingång för korta positioner med stop loss vid 1084.

Graf: OMXS30, dagsfrekvens. Index är överköpt och målet vid 1068 är nått. (klicka på bilden för full storlek).

Stockholmsbörsen inleder svagt nedåt, kan bli skvalpigt

Initialt ser motståndet vid 1060 hos OMXS30 ut att hålla och tillsammans med en hårt spänd gummisnodd på ovansidan kan det ge en inledande måttlig rekyl, men utvecklingen är ytterst osäker. Om det blir en vändning tillbaks upp mot 1060 beror på utvecklingen kring stödnivån 1046-1042 om den träffas och i så fall punkteras eller utgör en ny vändning uppåt.

Motstånd: 1060 / 1064 / 1072 / 1078 / 1084 / 1093 / 1114
Stöd: 1046 / 1042 / 1033 / 1025 / 1016 / 1013 / 1001/ 975

OMX 9 september

OMX. Dagsgraf

OMX
Vi har nu blivit instoppade i långa positioner via ett lappkast. Nödutgången kan placeras förhållandevis tajt, under onsdagens lägsta, vilket innebär att positionen blir relativt stor.

Den totala risken är dock densamma som alltid, eftersom storleken på positionen måste avgöras efter hur många punkter man riskerar. En bred nödutgången betyder färre kontrakt. Det innebär att när volatiliteten är hög, trejdar man med mindre positioner.

Det är positionsstorleken och riskhanteringen som är nyckeln för en framgångsrik handel. Inte på vilken nivå man väljer att köpa eller sälja.

På lite längre sikt närmar sig nu 1070 med stormsteg. Placera en köporder på några månaders sikt vid 1071. Att tidigare utbrott var falskt ökar sannolikheten för att det blir äkta denna gång. Men invänta signal!

Tekniskt läge
Konsolidering

Stöd: 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1070, 1080, 1150, 1280

Långsiktig trend: Neutral
Kortsiktig trend: Neutral
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Köp om OMX orkar sig upp till 1071, på kort sikt ligger vi redan lång med en nödutgång under onsdgens lägsta.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~9,59 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX B som gäller med en nödutgång på 1083 och hävstång runt ~9,32.

Henrik Hallenborg

Teknisk analys - Guld

Comex Goldprice, dagsdiagram

Guldpriset COMEX Goldprice (Guld värderat i US dollar) fortsätter att klättra. Tisdagens uppgång är i skrivande stund 0,5 procent till 1257,4 dollar (USD/Troy oz). Såväl den långa primärtrenden som den medellånga sekundärtrenden är starkt positiva och en ny All-time-high ser oundviklig ut. Den nuvarande rekordnoteringen återfinns som motstånd vid 1264 dollar.

Vårt kortsiktiga kursmål blir alltså 1264 dollar. Etablerig ovanför denna nivå innebär att vi omedelbart lyfter blickarna mot 1300 dollar som under en längre tid lyfts fram som ett långsiktigt kursmål av Stockpicker.

På nedsidan bevakar vi 1250-nivån som närmaste stöd. Skulle guldpriset vända ned och stänga under 1250 kan en kraftsamlande rekylfas ned mot 1225-1230 ta vid innan nästa förväntade trendrörelse norrut.

PÅ TAL OM GULD

PÅ TAL OM GULD: Det har skett tunga insiderförsäljningar av guldaktier under de senaste veckorna. "Gold Newsletter Sentiment Index" befinner sig vid sjumånadershögsta. Detta innebär naturligtvis att en kraftig varning utfärdas för guldaktier!

Teknisk analys: God riskvilja trots kraftig börsuppgång

Trots börsens starka utveckling finns det gott om fördelaktiga lägen, då dussinet aktier på nya årshögsta skvallrar om en god riskvilja.

Stockholmsbörsen har den senaste veckan visat potential till stora uppgångar. Onsdagens uppgång för OMXS30-index på knappt 4 procent skedde under hög omsättning och täckte in samtliga sektorer. Uppgången skedde dock från ett pressat läge och frågan är om uppgången var ett tillfälligt lättnadsrally eller nästa steg i index stigande trend.

Även om Hennes & Mauritz nu är riktigt nära årshögsta och tillika all time high vid 250 kronor, nådde inga av de riktigt indextunga aktierna under veckan nya toppnivåer. Bland de något mindre omsatta aktierna har en handfull de facto nått nya årshögsta, det handlar om aktier som Autoliv, Elekta, Holmen, Mekonomen, Millicom och Scania. Dessutom har en handfull fastighetsaktier handlats upp på nya toppar. Håll koll på Wihlborgs, som är en intressant eftersläntrare i den starka fastighetssektorn.

Ovan nämnda aktier visar att det ändå finns en hel del riskvilja i marknaden och även om uppgången för index innebär att det mest fördelaktiga läget för börsen som helhet är förbi, bör det fortsatt finnas potential bland enskilda aktier.

Något som talar för OMXS30-index är också att HausseIndex-indikatorn den gångna veckan vänt upp från bottennivåer. Det har kommit fyra sådana signaler det senaste året och senast sex dagar efter en sådan signal har index legat högre än dagen då signalen kom. Man får heller inte glömma att index befinner sig endast 3 procentenheter från årets toppnivåer och en uppgång dit skulle bekräfta den långsiktiga trenden som stigande.

Tradedoubler: hopplös

Tradedoubler. Veckograf med trendlinjeanalys

Veckograf
Sedan toppen runt 225 kr år 2007 har Tradedoubler rasat ned till dagens nivå vid 25 kr. Som tekniska handlare är vi inte så intresserade att veta varför, det räcker att konstatera att trenden faller, säljintresset är stort, till och med jättestort. Om säljarna är starkare än köparna, mer aggressiva, är det en trend vi inte vill gå mot.

I dag noteras aktien vid ett tekniskt stöd från bottnen år 2009. Men att bottenfiska vid denna nivå och gå in med köp, är förenat med hög risk. Vill man absolut köpa Tradedoubler, bör man tajma entré i dagsgrafen.

Tradedoubler. Dagsgraf med BT-kanalen

BT-kanalen
Eftersom vi har en lägre botten och tydlig dagstrend applicerar vi vår handelsmodell BT-kanalen. Vi kan då enkelt se att dagstrenden är starkt fallande, väl värd att följa, skall man köpa vid stödet i veckografen är man alltså för tidigt ute. Först vid en eventuell positiv teknisk divergens i dagsgrafen bör man agera, eller om trenden skiftar till positiv och uppvisar högre högsta.

Det brukar dock finnas en bra förklaring och anledning till ett fall från 225 kr till 25 kr. Och därför bör man avstå köp i aktier med detta mönster. På lång sikt gör man bättre i att göra entré i starka bolag i stigande trender, eftersom man då vet att det finns ett utbrett köpintresse.

Rekommendation
Avvakta.

Henrik Hallenborg

OMX 8 september

OMX. Dagsgraf

OMX
Det bästa som kunde hända före en köpsignal var ett falskt utbrott ned från måndagens region och det är just vad vi fick under tisdagens handel. Passeras måndagens högstanotering har vi alltså en fin setup för köp. Då gäller lappkast på blankade positioner.

Detta är en setup på några dagars sikt men vi hoppas komma in i tid före ett eventuellt utbrott upp över 1070. På så sätt slipper vi köpa dyrt på överköpta nivåer med stor risk för en rekyl.

Trejdar man utbrott på några månaders sikt, är det dock just då man får lov att göra entré. Direkt till bäst möjligt utan att invänta en stängningskurs över motståndet. Problemet för den som väntar på en extra bekräftelse är att man kommer in lite för sent, avståndet till nödutgången blir större och det är lika med en mindre position och såldes reducerade vinster. Väljer man att ta rekylen efter utbrottet, är risken att man inte kommer in i position alls.

Utbrottshandel är därmed svår för en nybörjare som har problem med att acceptera förluster. Det som efter en serie med affärer kan skillja ett vinnande utbrottssystem från ett förlorande, är just att den där lilla extrabekräftelsen för att öka träffsäkerheten kan förstöra lönsamheten för hela strategin.

Har man inte lärt sig att förlora, att ta förlusterna utan att blanda in känslor, är man inte redo för vinsterna.

Tekniskt läge
Konsolidering

Stöd: 1020, 980, 930, 800, 750
Motstånd: 1070, 1080, 1150, 1280

Långsiktig trend: Neutral
Kortsiktig trend: Neutral
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Det är utbrottstrejding som gäller i OMX, både på kort och lång sikt. På kort sikt är vi inne i en blankning där stop-and-reverse kan bli aktuellt och på lite längre sikt är det 1070 och 980 som är de utlösande nivåerna för entré.

Att ta position
Entré i OMX kan göras via minifutures, för köp rekommenderas MINILONG OMX L med en hävstång runt ~9,59 och en stop loss på 931. Tror man på sälj är det dock MINISHRT OMX B som gäller med en nödutgång på 1083 och hävstång runt ~9,32.

Henrik Hallenborg

Intressant läge i ABB

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en långsiktigt stigande trend. En motståndsnivå finns runt 1070, medan stöd finns vid 980 och 920.

Intressant läge i ABB
ABB-aktien föll kraftigt i april och maj månad men därefter har den återhämtat sig och noterat successivt stigande kursbottnar. Samtidigt har motståndet vid ca 149 kronor utmanats vid ett flertal tillfällen och aktien bör ha goda chanser till ett utbrott framöver. Vi ser därmed ett intressant läge att köpa in aktien inför detta där ett optimalt köp görs vid den stigande trendlinjen. En rekyl bör således inväntas och det aktuella affärsintervallet sätts mellan 142-144 kronor. Målkurs sätts till 160 kronor och bör kunna nås på medellång sikt. Stop loss sätts vid 141 kronor.

Analytiker: Hjalmar Ahlberg

Stockholmsbörsen inleder svagt nedåt men vänder upp

Kursen hos OMXS30 har de senaste dagarna försökt bryta upp igenom 1060-området och misslyckats. Inför dagen finns det säkert kraft kvar hos säljarna för att inledningsvis testa stödet vid 1040, punkteras det den första timmen och OMXS30 inte tar sig upp över denna nivå igen kan vi se fram emot en nedgång mot 1025 där vi tidigare haft vändningar som nu utgör ett stöd. Vi kan med stor sannolikhet se fram emot åtminstone en initial nedgång. Håller de närmaste stödnivåerna stärker det köparna och vi kan få en uppgång senare under dagen.

Motstånd: 1052 / 1056 / 1060 / 1064 / 1072 / 1078 / 1084
Stöd: 1044 / 1042 / 1039 / 1034 / 1025 / 1016 / 1000 / 975 / 955 / 923

Måndag 6/9 - OMXS30

Då var det dags för en djupare analys av OMXS30. Innan ni läser vidare vill jag betona att nivån 919,39 fortfarande lever kvar som en väldigt viktig nivå. Så länge som den nivån inte har brutits så finns det fortsatta chanser för en fortsatt uppgång mot 1220-nivåerna. Anledningen till att jag ändå tänker agera i enlighet med vågberäkningarna redovisade nedan är att prognoserna för USA skulle försvåra möjligheterna till fortsatta uppgångar här enormt.

OMXS30 - veckoperspektiv:

Tittar vi på indexet ur ett veckoperspektiv så kan vi konstatera att indexet ser ut att bilda en så kallad "AB-CD"-formation där Fibonacci-nivåerna 78,6 % respektive 61,8 % spelar en viktig roll för B-C. En ypperligt intressant observation i sammanhanget är de dubbla BEAR-divergenserna i MACD som vi kan se ur veckoperspektivet, dels har vi en dold BEAR-divergens mellan toppen 2007 och de nuvarande nivåerna samt en vanlig BEAR-divergens under 2009-2010:




Ett potentiellt mål för en D-våg ligger i området runt 400 vilket är vid nivåerna kring bottnen efter IT-bubblan.


OMXS30 - dagsperspektiv:

Tittar vi på indexet ur ett dagsperspektiv och analyserar vågen B-C så ser vi att vågen består av en komplett femvågig rörelse (visserligen en impulsvåg som indikerar att trenden är fortsatt stigande) - vågen avslutas med en kilformation vilket är en stor varningsklocka inom EWT-läran. Vanligtvis indikerar detta att en större rörelse nedåt väntar inom kort. Notera att vi även här har en BEAR-divergens i MACD:





OMXS30 - 60-minutersperspektiv:

Ur det kortare perspektivet så innebär det att vi bör fokusera oss på bildandet av en primärvåg I nedåt - i nuläget ser det ut som att vi kan komma att bilda en sådan genom en motiv-våg (A-B-C-D-E) nedåt vars närmsta vändningspunkt ligger runt 1061 som motsvarar 76,4 % av A-B-C:




Notera att vi har en bekant här...just precis, en dold BEAR-divergens.

Summa summarum av vågberäkningen: Vi befinner oss i submotiv-vågen ((D)) i primärvågen I i en C-D-våg i en AB-CD-formation.

Det jag kommer att göra är att leta efter potentiella inträdesformationer ur intradagsperspektivet vid 1061, kanske vid ett utbrott nedåt ur den EXRAT-formation som vi kan hitta ur 15-minutersperspektivet nedan?




Jajamän, alldeles riktigt - även den innehåller BEAR-divergens.

Sist men inte minst - glöm inte att hålla stopp-lossarna uppdaterade.