OMX 21 februari

OMX. Dagsgraf med trendlinjeanalys

OMX
Måndagens handel bjöd på ett utbrott upp från en inside day i OMX. Det innebar att vi blev instoppade i långa positioner med en nödutgång något under fredagens lägsta. Träffas stoppen gör vi inte bara exit, utan går även kort. Då kan vi klassa in dagens rörelse upp som falsk, vilket möjligen kan att ge lite extra kraft om kursen nu bryter ned.

När vi trejdar en teknisk sättupp som denna, försöker vi inte gissa oss till om indexet kommer att gå upp eller ned. Det är viktigare att agera och försöka komma in i position. En hel del gånger har vi fel, det är dock med i beräkningarna; det vi lever på är de få gånger vi kommer in tidigt i en stark trend. Eftersom marknaden konsoliderar en stor del av tiden, krävs det en hel del försök innan man har "turen" att hamna rätt.

Genom att kontrollera risken ser man till att överleva tills den dagen kommer då man sitter på en vinnare. Avgörande då är att man inte är glad för det lilla och göra exit för tidigt.

Rekommendation
Vi behåller blankningen på några månaders sikt, men har gått lång på några dagars sikt där stopp med lappkast gäller.

Att ta position
För att blanka OMX kan man köpa en mini short: MINISHRT OMX E med en hävstång på 10,49 och en nödutgång på 1194. En lång position kan man inta genom att köpa MINILONG OMX X med en hävstång på 11,72 och nödutgång vid 1064.

Henrik Hallenborg

OMX 17 februari

OMX. Dagsgraf med trendlinjeanalys

OMX
OMX noteras åter vid en ny lägre botten, denna gång har 18 EMA skärt ned under 55 EMA och såldes gett oss grönt ljus för blankning med den negativa trenden. Entré på dagens nivåer, under det lägre bandet i trendkanalen, är dock inte att tänka på.

Kursen är översåld och då gäller avvakta samt sälj nästa rekyl. Inte heller är köp att tänka på i dag, då rörelsen ned var kraftig bör det finnas mer att ge. Låga noteringar i MACD-histogrammet innebär att man inte bör bottenfiska.

Således är det behåll blankade positioner som gäller, testas sedan 18 EMA, kan vi åter igen få en sättupp för att gå kort. Stöd har vi vid 1080, som bör hålla för ett första test, sedan är det åter fritt inunder.

Rekommendation
Behåll blankade positioner, avvakta med nya.

Att ta position
För att blanka OMX kan man köpa en mini short: MINISHRT OMX E med en hävstång på 10,49 och en nödutgång på 1194. En lång position kan man inta genom att köpa MINILONG OMX X med en hävstång på 11,72 och nödutgång vid 1064.

Henrik Hallenborg

Alliance Oil vid avgörande

Faller Alliance Oil under 104 kr gäller inte bara exit på köpta positioner, det är också läge att sälja aktien blankt.

Dagsgraf med Trendlinjeanalys

Trendlinjeanalys
I BT Portföljen har vi en lång position i Alliance Oil, men det kan snart bli dags att göra exit, om tidigare bottnar passeras. Grafen ovan markerar ut det viktiga och avgörande stödet vid 104 kr, noteringar därunder skiftar dagstrenden till fallande och då är det högst sannolikt att vi får se ännu lägre noteringar framöver.

Därmed bör man ha en nötugång placerat något under denna nivå. Den som är aggressiv går då också kort på ett tekniskt utbrott, vilket skulle innebära att en nivå som testats två gånger tidigare bryts. Om det sker efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare topp, är det extra intressant.

Vi behöver inte applicera våra indikatorer för BT Kanalen i dag, eftersom vi saknar en ny högre topp eller botten.

Rekommendation
Sälj köpta och sälj blankt om kursen faller under 104 kr.

Novo Nordiska i köpzon

Dagsgraf med BT-kanalen

BT Kanalen
Novo Nordiska noteras vid en ny högre topp i en tydligt stigande trend och då kan vi utan tvekan applicera vår handelsmodell BT Kanalen i grafen.

En ny högre topp även i MACD-histogrammet säger oss då att den kortikgita trenden accelererar snabbare än den långsiktiga, det finns momentum på kort sikt. Och noteringar utanför trendkanalen är ett tecken på ivriga köpare.

Om vi får en rekyl från dagens nivå eller högre upp, bör man inte spekulera i, men nästa dipp är köpvärd, förslagsvis vis 18 EMA. Första rekylen från en ny högre stark topp är alltid köpvärd.

Så länge uppgången accelererar, bör man inte fundera på blankning dvs. så länge vi ser högre toppar i MACD-histogrammet.

Rekommendation
Köp på rekyl!

Henrik Hallenborg

Guld & silver

Både guld och silver har nu satt en sving låg (se här) i veckocykeln, och jag har, som cykeltrejder, agerat med köp. Som jag skrev i min förra analys, köpte jag silver när det bröt upp över $28. Nu har jag också agerat med köp av guld runt $1353. I bilderna härunder kan man se att silver ser betydligt piggare ut än guldet.

Veckodiagram Silver (graf från AvaFx)

Silvret stängde förra veckan över den nivån som bekräftade svingen, vilket är ytterligare ett styrketecken. Detta styrketecken gör att jag nu känner mig ännu mer bekväm att ha en större silverposition i portföljen.

Silver trejdas också fortfarande långt ovanför utbrottsnivån, samtidigt som guldet och guppar runt bekräftelsenivån. Detta är ett annat tecken att silver just nu är betydligt starkare än guldet.

Veckodiagram Guld (graf från AvaFx)

Jag har observerat att silvret under hösten varit ledande gentemot guldet. Silvret brukar ligga 1-2 dagar före guldet, i både rekyler och uppgångar. Enligt mitt sätt att se sker samma sak nu. Silvret är ledande, då det är en betydligt smalare marknad än guldet.

Guld är pengar och på senaste tid har marknaden också börjat se silver som pengar istället för en ren industrimetall. Detta har skapat en större korrelation mellan guld och silver, där silvret är ledande då marknaden är betydligt tunnare, varför mindre kapital behövs för att röra den.

Dagsdiagram Guld Juli (graf från AvaFx)

Efter att en sving låg har bekräftats i veckodiagrammet brukar guldet ta en paus några dagar - kännetecknat av en sidledes rörelse innan en fortsatt uppgång tar vid. Där är vi idag och det ger oss ett ypperligt ingångsläge. I bilden ovan ser ni i en dagsgraf hur början av den föregående veckocykeln började.

Innehållet i veckocyklerna är ganska lika varandra. De består alla utav 4-6 dagscykler. Om man inte är med från veckocykelns början, bör man fylla på med positioner först när en sving i dagscykeln har bekräftats. Detta är som en minirekyl i den rådande trenden.

Det enda sättet man kan förlora pengar i en bullmarknad är att köpa högt och sälja lågt. Man behöver inte tajma exakta bottnar, men om man tar mod till sig och handlar runt rekylerna utan att belåna hus och hem, kan man tjäna storkovan på en stark bulltrend. Särskilt om det är sista steget upp i en C-våg, vilket denna veckocykel med stor sannolikhet är.

Vi är även såpass sena i veckocykeln så även om stoppen nås skulle jag inte sälja mina positioner. En stopp sätts mer som en mental nivå i slutet av en cykel. Förra veckan var den föregående veckocykeln inne på vecka 26, där 20-25 veckor är ett vanligt tidsintervall på en veckocykel.

Christian Westermark

OMX 8 februari

OMX. 60-minutersgraf med trendlinjeanalys

OMX
OMX uppvisar nu en relativ svaghet till de amerikanska börserna, men även om man jämför indexet med det tyska DAX och Euro Stoxx50. I OMX har vi haft sättupper för blankning både på kort och lång sikt, men i t ex. Euro Stoxx 50, S&P 500 och Nasdaq 100 har vi haft möjligheten att gå lång.

Grafen ovan visar en kortsiktig trend på OMX. Vi analyserar 60 minutersgrafen och kan då ta fram 1150 som en viktig nivå på kort sikt. Passeras detta motstånd har vi en högre topp efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare botten och då är det hög atid att återköpa blankningar på kort sikt och gå lång.

Noteringar över 1150 skulle alltså vara positivt i 60-minutersgrafen, men i dagsgrafen se ut mer som en rekyl mot den fallande trenden. Därför bör man inte göra exit på blankningar intagna på 3-6 månaders sikt om 1150 passeras. Nödutgången på lite längre sikt bör vara placerad vid 1185.

Rekommendation
Behåll blankade med en nödutgång på 1185.

Henrik Hallenborg

Autoliv i botten av trendkanal

Tradingtips från Redeye

OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. 1180 har bekräftats som en motståndsnivå, medan 1120 framstår som en stödnivå.

Autoliv i botten av trendkanal
Autoliv-aktien har sedan början av år 2009 klättrar uppåt i en stigande trendkanal i vilken aktien nu befinner sig i botten av. Den senaste tidens nedgång har varit en av de kraftigaste i aktien sedan uppgången inleddes men den stigande trendkanalen är alltså intakt. Det låga RSI-värde på 23 visar också på att aktien är översåld och vid 480-kronorsnivån finns ett kortsiktigt horisontellt stöd. Således ser vi ett bra läge att fånga upp aktien på nedgången och rekommenderar ett köp mellan 480—490 kronor. Målkurs sätts till 530 kronor och gäller på medellång sikt. Stop loss sätts vid 475 kronor.

Hjalmar Ahlberg
Analytiker

Skiftbyte i Volvo

I går såg vi ett klassiskt trendskifte i Volvo. En ny lägre topp men också en ny botten gör att man kan släppa allt hopp om högre höjder, rent statistiskt.

Dagsgraf med trendlinjeanalys

Trendlinjeanalys
Det tekniska läget för Volvo liknar silver; de båda marknaderna har skiftat dagstrenden till fallande efter ett misslyckat försök att passera tidigare topp.

I Volvo kom varningen om att något inte stod rätt till i mitten av januari då den stigande trendlinjen bröts. Sedan kom det klassiska när stödet testades som motstånd, när återtestet av tidigare topp inte nådde längre än underkanten av trendlinjen.

Bekräftelse och säljsignal fick vi i går när den röda linjen i grafen ovan passerades. Det fullbordar ett trendskifte med en lägre topp och botten. Utbrottshandlare bör redan vara inne och rekylhandlare kan nu förbereda entré.

Dagsgraf med BT-kanalen

BT Kanalen
För att trejda rekyler applicerar vi handelsmodellen BT Kanalen. Med indikatorerna som ingår kan vi mäta styrkan i rörelsen ned.

Det råder inga tvivel om att det är säljarna som tagit över och att man kan sälja styrka blankt. Men för att vi skall placera ut en säljorder vid snittvärdet för de senaste 18 dagarna, måste först den röda linjen i grafen ovan (18 EMA) falla under den grå (55 EMA). Först då kan vi få en regelrätt sättupp.

Det är viktigt att invänta detta kors, eftersom det säger oss att även den långsiktiga trenden ger vika.

I trendlinjeanalysen skrev vi att första varningstecknet kom vid trendlinjebrottet, men med MACD-histogrammet hade man kunnat ligga steget före och blankat redan i slutet av december på en negativ divergens som bildats till följd av att den stigande trenden då hade mattats av.

Divergensen visar att uppgången till den senaste toppen inte gick lika snabbt i förhållande till tidigare topp. Något som går att se direkt i en ren graf, men det förtydligas med en indikator.

Läs mer om divergensen i Volvo här!

Rekommendation
Exit på köpta, eventuell blankning på rekyl om vi också får ett medelvärdeskors.

Det senaste året har vi sett detta klassiska skifte ge en del falska signaler, det har sett ut som om trenden skiftat men priset har ändå vänt upp. Det är normalt för en riktigt "bull market".

Som spekulant gör man då exit för tidigt och kanske även förlorar pengar. Detta får ses som en premie man får betala, en försäkring, för när det verkliga skiftet kommer - som kan leda till en halvering av priset eller mer - ser det ut exakt på samma sätt, bara att den gången var det äkta.

Henrik Hallenborg

OMX 3 februari

OMX. Dagsgraf med trendlinjeanalys

OMX
I gårdagens analys av OMX konstaterade vi att indexet brutit ned och att vi haft tekniska sättupper för blankning. Den nya trenden är ännu inte väletablerad, varför osäkerheten fortfarande är stor; det krävs inte så mycket för att tidigare trend skall återupptas. Det är dock dessa affärer som har störst potential.

Efter utbrott kommer rekyltrejder och för dessa använder vi strategin BT-kanalen.

I grafen ovan har vi då applicerat våra indikatorer men det är lite tidigt att fundera på att sälja styrka. För att vi skall gå kort på rekyl krävs det att OMX tar sig ned en liten bit till, under 1120, och sedan återhämtar sig mot 18 EMA. Det skulle kunna leda till att vårt korta medelvärde (röd linje) skär ned under det längre (grå linje) och då faller den sista pusselbiten på rätt plats för rekyltrejdning.

Annars är det grönt ljus för korta positioner med en ny lägre MACD-botten och noteringar utanför trendkanalen.

Tekniskt läge: Konsolidering

Stöd: 1120, 1080, 1065, 1020, 980, 930, 800, 750

Motstånd: 1180, 1280

Rekommendation
Behåll blankade med en nödutgång på 1185.

Henrik Hallenborg

OMX 2 februari

OMX. Dagsgraf med trendlinjeanalys

OMX
I går träffades vår utsatta nivå för exit på köpta positioner, men även utlösaren för blankning. Nödutgången är nu placeras vid 1185, där ett lappkast kan bli aktuellt.

Nästan direkt efter det att stödet (1140) bröts, fick vi se ett fritt fall ned mot 1120, ett stödområde som förmodligen kommer att testas fler än en gång före en eventuell fortsatt resa ned. Vår korta position behåller vi dock tills det att grafen skiftar till positiv och det sker först om 1180 passeras.

Under 1120 är det sedan fritt ned mot 1080 och sedan siktar vi på 990. Observera att sikta och tro inte är samma sak, vi siktar mitt i prick men bara några få gånger över en serie försök lyckas vi.

Tekniskt läge: Konsolidering

Stöd: 1120, 1080, 1065, 1020, 980, 930, 800, 750

Motstånd: 1180, 1280

Rekommendation
Behåll blankade med en nödutgång på 1185.

Henrik Hallenborg

OMX 1 februari

OMX. Dagsgraf med trendlinjeanalys

OMX
I går förberedde vi oss på ett utbrott ned och såg goda möjligheter för en blankning i OMX. Vår säljsättupp har dock ännu inte fullbordats och efter tisdagens kraftiga uppgång på de amerikanska börserna är det tveksamt om det blir någon blankning.

Istället kan köp åter bli aktuellt men då måste vi först se noteringar över tidigare toppar vid 1180. Området ovanför är relativt motståndslöst, varför ett utbrott kan komma att följas av en stark rörelse upp.

Den som ligger likvid bör i dag avvakta i OMX, med tanke på att indexet rör sig sidledes. Först vid ett utbrott har vi en teknisk edge, vidare kan vi aldrig i förväg veta åt vilket håll det bär av när kursen väl lämnar konsolideringen, men vi kan agera!

Den säljsättupp som vi skrev om i går gäller fortfarande och vi kommer att sälja indexet blankt om tidigare botten passeras med en utlösare på 1135, men tills vi får utbrottet gäller avvakta med nya positioner och behåll redan köpta.

Tekniskt läge: Konsolidering

Stöd: 1120, 1080, 1065, 1020, 980, 930, 800, 750

Motstånd: 1180, 1280

Långsiktig trend: Positiv
Kortsiktig trend: Positiv
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Avvakta, behåll köpta, sälj blankt om kursen faller ned till 1135, köp över 1180.

Henrik Hallenborg

Intressant läge i Avanza

Tradingtips från Redeye

OMXS30-index befinner sig in en långsiktigt stigande trend. Som närmaste potentiella motståndsnivå ser vi 1180, även om tydliga motståndsnivåer saknas. Stöd utgörs av 1080. Ju längre index når desto större sannolikhet att kommande rekyler kan finna stöd redan vid det tidigare motståndet 1120.

Intressant läge i Avanza
Avanza-aktien konsoliderade brett under större delen av år 2010 men har under de senaste månaderna piggnat till. Aktien bröt nyligen över motståndet vid 240 kronor som bromsat aktien vid två tidigare tillfällen under förra året. Detta är ett styrketecken och vi tolkar det som att aktien valt väg uppåt.. Det forna motståndet vid 240 kronor bör numera ge stöd och på uppsidan möts nästa motstånd strax under 260 kronor där aktien toppade i april. Således är relationen mellan risk och avkastning fördelaktig och vi rekommenderar ett köp mellan 240-245 kronor. Målkurs sätts vid 265 kronor och gäller på medellång sikt. Stop loss sätts vid 238 kronor.

Analytiker: Hjalmar Ahlberg

OMX 31 januari

OMX. Dagsgraf med trendlinjeanalys

OMX
Det kan bli aktuellt att bryta mot våra regler för trading av Henry Boy. Normalt gör vi bara lappkast inom fyra dagar från entré, men nu kommer vi sälja OMX blankt om kursen under de närmsta två dagarna faller ned till 1135.

Utlösare för blankning är 1135 och där kan vi gå kort både på några dagars sikt men även på en lite längre tidshorisont.

Det är dock bara om indexet trillar ned till den utlösande nivån som vi agerar, så länge kursen noteras över, ligger vi kvar i köpta positioner på kort och lång sikt.

Ett utbrott upp över tidigare toppar vid 1180, ger en fin köpsignal för den som ännu inte gått in lång. Får vi ett utbrott ökar vi till den köpta positionen, vilken vi redan tidigare adderat till med pyramidstrategier. Men är det säljarna som tar över, är det alltså exit som gäller för att istället gå kort.

Tekniskt läge: Konsolidering

Stöd: 1120, 1080, 1065, 1020, 980, 930, 800, 750

Motstånd: 1180, 1280

Långsiktig trend: Positiv
Kortsiktig trend: Positiv
Intradaytrend: Positiv

Rekommendation
Sälj och sälj aggressivt om kursen faller ned till 1135, gör även exit på köpta positioner. Starkt köp gäller dock om tidigare toppar passeras!

Henrik Hallenborg