Sälj SSAB blankt

Det går utför i SSAB, trenden är negativ både på kort och lång sikt. De senaste dagarna har vi dock sett en rekyl upp, vilket innebär att man kan ta sig in i trenden med blankade positioner till ett bra pris.

Veckograf med trendlinjeanalys

SSAB på lång sikt
Medan aktiemarknaden förra året steg, befann sig SSAB i en fallande trend. Lägre lägsta, men också lägre högsta, visar att det är säljarna som kopplat greppet om SSAB.

Kursen noteras vid det viktiga stödområdet runt 90 kr. Förra veckan såg vi även noteringar under, vilket således innebar att vi hade ett tekniskt utbrott ned.

Dagens noteringar vid mitten av den fallande trendlinjekanalen är förhållandevis neutrala. Fortsätter den fallande trenden och kursen går under 85 kr ligger nästa stopp och stöd först på 50 kr.

Det är alltså relativt långt ned till nästa tekniska nivå, varför SSAB är intressant för blankning. Men för att tajma entré zoomar vi som vanligt in i dagsgrafen.

Dagsgraf med BT Kanalen

SSAB på kort sikt
När vi kommer in i dagsgrafen analyserars dagstrenden, som i SSAB är så starkt fallande att vi direkt applicerar våra indikatorer för rekylhandelstrategin BT-kanalen.

Histogrammet (MACD) inunder kursen visar då på en lång bred och lägre botten. Det är resultatet av att den kortsiktiga trenden accelererat snabbare än den långsiktiga, distansen mellan två medelvärden ökade under den senaste säljvågen ned, vilket är negativt. Det finns alltså fortfarande momentum i trenden och så länge kursen faller snabbare än tidigare, bör man inte gå in och bottenfiska, köpa. Det är istället blankningar med trenden som är intressant.

Nästa steg blir att lägga in ett långt och ett kort medelvärde. Det längre på 55 perioder, grå linje i grafen ovan, är då fallande och noteras över det korta, röd linje, som också det är fallande. Det säger oss att trenden i SSAB är negativ både på kort och lång sikt, vilket ger grönt ljus för en blankning.

När vi sedan applicerar en modern trendkanal runt vårt korta medelvärde, kan vi se överköpta och översålda nivåer. Sedan början av juni har SSAB då noterats under det lägre bandet i kanalen, det visar att aktien varit översåld en längre tid. Översålt innebär inte köpläge, det är en bekräftelse på att trenden är stark, väl värd att följa.

Vårt sista steg är att bestämma entrénivån. Strategin BT-kanalen går bara in i en trend vid rekyler, om kursen rör sig upp mot den rådande trenden. Och då SSAB nu stiger mot trenden, har vi en rekyl. För att tajma entré använder vi oss av vårt korta medelvärde, den röda linjen, som visar snittvärdet för de senaste 18 dagarna, i dag 92,90 kr.

SSAB kan således säljas blankt om kursen fortsätter upp till 92,90 kr. Men eftersom det handlar om första rekylen efter medelvärdeskorset, när det korta medelvärdet i början av juni skar ned under det längre, kan man vara lite aggressiv och ta position något under vår normala entrénivå dvs. direkt på dagens nivå. Första rekylen brukar inte bli så stark som när trenden är väletablerad, väntar man på en träff av snittvärdet riskerar man att missa entré.

Rekommendation
SSAB kan säljas blankt direkt på dagens nivå, en trejd med den starkt fallande dagstrenden.

Nivåer för denna trejd finner du i BT Charts.

Författare: Henrik Hallenborg

OMX 30 juni

Dagsgraf med BT-kanalen

BT Kanalen
Det är dags att sälja OMX Stockholm 30 Index blankt med den starkt fallande trenden. Vår entrénivå, 18 EMA träffades i dag och nu siktar vi i första hand på ett återtest av tidigare botten vid 1048. Där bör halva vinsten säkras samtidigt som nödutgången flyttas ned till break even. Man har då en riskfri trejd som kan läggas i byrålådan i väntan på en större rörelse.

Denna signal är lite extra stark, eftersom vi såg prov på aggressiva säljare när kursen föll utanför trendkanalen i den senaste vågen ned. Att dagens stängningkurs ligger över medelvärdet är inget att oroa sig för, det är helt normalt; vi försöker aldrig lista ut hur stark en rekyl kan bli. Träffas nödutgången vid 1167 är det dock dags att göra exit, eftersom det tekniska då åter skiftar till positivt.

Starkt SÄLJ
Trenden är fallande både på kort och lång sikt, låga noteringar i MACD-histogrammet visar att det fanns momentum vid den senaste rörelsen ned, vilket innebär att det är högst troligt att tidigare botten kommer att återtestas före det att tidigare topp passeras.

Nivåer för säljsetup (från BT Charts)
Sälj: 1090
Mål 1: 1048
Mål 2: +6 månader
Nödutgång: 1167
Risknivå: Högst 2 procent av portföljvärdet

Börstjänarens trendsignaler
6-12 mån Köp
1-6 mån Sälj

Trendstyrka (1-10): 5.2

Författare: Henrik Hallenborg

OMX 28 juni

Dagsgraf med BT Kanalen

Dagstrenden i OMX
Efter 30 minuters handel hade vi sett både dagshögsta och lägsta i OMX. Kursen öppnade lågt vid måndagens stängning och steg sedan kraftigt under en halvtimme för att sedan falla tillbaka lika snabbt. Det bildar en liten spik i grafen ovan. Formationen är dock ganska så ointressant, eftersom den inträffar i en rekyl upp mot den fallande trenden, en dag efter det att vi fick en ny lägre botten.

OMX är fortfarande svag och noteras i säljzon. Rörelsen ned är väl värd att följa. Kan vi bara få en rekyl upp mot 18 EMA, i dag på 1094, är det bara att stiga in i trenden med blankningar.

Man skall dock inte förvänta sig att rekylen upp stannar av vid just 18 EMA, möjligen är det över först vid 1140, men det vågar vi inte chansa på, risken är då att man missar entré.

Författare: Henrik Hallenborg

Nattsvart för Black Earth Farming

Spannmålspriserna noteras numera i fallande trender, vilket smittat av sig på Black Earth Farming. Det finns stöd inunder dagens nivå, men inte starka nog för köp.

Veckograf med trendlinjeanalys

Black Earth Farming på lång sikt
Priserna på spannmålsprodukter har vänt ned i fallande trender. Vete, havre, sojabönor och majs har helt tappat den styrka som vi såg förra året. Svagast är vete som den senaste veckan fallit fritt, se graf här.

En svag marknad för spannmål innebär att Black Earth Farming får det tuffare.

Både i vetepriset och Black Earth Farming såg vi teken på teknisk svaghet lågt före den kraftiga nedgången, vilket vi konstaterade i vår senaste analys av aktien, läs mer här.

I veckografen ovan kan vi nu se att kursen testar ett tekniskt område, ett stöd där köparna tidigare tagit över. Men det innebär inte att det är köpläge i dag. Bryts detta stöd är det fritt ned mot 16,50 kr sedan 10 kr. Köp vid detta stöd kan dock göras om dagsgrafen bekräftar.

Dagsgraf med trendlinjeanalys

Black Earth Farming
Dagsgrafen över Black Earth Farming visar att trenden är negativ då kursen pendlar inom en fallande trendkanal. Aktien har nyligen gjort entré i ett område förhållandevis fritt från närliggande stöd, vilket innebär att säljarna troligen har mycket mer att ge.

Att kursen i veckografen befinner sig vid ett stöd, är inte till så mycket tröst eftersom den nivån kommer från noteringar för flera år sedan.

Först om aktien kan ta sig upp mot 28 kr, röd linje i grafen ovan, kan köp åter komma på tal. Det är bättre att betala 28 kr än dagens pris på 22.80 kr, vilket kan vara svårt att förstå då man ju får betala 5 kr mer, men eftersom trenden nu faller är det mer troligt att nedgången fortsätter mot 16 kr än att den vänder upp mot 28 kr.

Rekommendation
Avvakta.

Författare: Henrik Hallenborg

Intressant läge i Autoliv

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index möter stöd vid 1055-punktersnivån och motstånd vid 1180-punktersnivån. Skulle 1.055 brytas definieras OMXS30-index långsiktiga trend som fallande, vilket ökar risken för en utdragen nedgångsperiod.

Intressant läge i Autoliv
Autoliv-aktien har gått starkt på sistone och utmanar nu det kortsiktigt motståndet vid 490-kronorsnivån för andra gången på ett par månader. Därutöver har kursbottnarna skett på successivt stigande nivåer, vilket ökar chansen för ett utbrott uppåt framöver. Dock har den senaste tidens uppgång gått snabbt och aktien är kortsiktigt överköpt. Således är det troligt att ytterligare en sving nedåt kan ske innan ett utbrott, vilket skulle skapa ett köpläge. Vi rekommenderar därmed ett köp om aktien rekylerar ned till 460-470 kronor med målkurs 520 kronor på medellång sikt. Stop loss sätts vid 450 kronor.


Analytiker
Hjalmar Ahlberg

Ny chans i Ericsson

OMXS30-index har brutit stödet vid 1080-punktersnivån och testar nu stödet vid 1055-punktersnivån. Skulle 1.055 brytas definieras OMXS30-index långsiktiga trend som fallande, vilket ökar risken för en utdragen nedgångsperiod.



Ny chans i Ericsson
Ericsson-aktien bröt i april upp över motståndet vid 83-kronorsnivån under hög omsättning vilket var ett styrketecken som bekräftade en positiv trend för aktien. Därefter fortsatte den uppåt och nådde överköpta nivåer och inledde senare en rekyl nedåt. Efter en tids nedgång har nu aktien nästan nått tillbaka till det forna motståndet vid 83 kronor, som numera bör ge stöd. Vi ser därmed ett intressant läge att fånga upp aktien på rekylen. Ett köp rekommenderas mellan 83-84 kronor. Målkurs sätts vid 95 kronor och bör kunna nås på medellång sikt. Stop loss gäller vid 82 kronor.

Analytiker
Hjalmar Ahlberg

OMX 23 juni

Veckograf med trendlinjeanalys

OMX på lång sikt
För första gången sedan 2009 är den långsiktigt stigande trenden i OMX-indexet hotad.

Det började med ett trendlinjebrott, trendlinjen återtestades sedan som motstånd, ett såkallat "kiss and goodbye"-test. Det innebär att vi fick ett misslyckat försök att ta ut tidigare topp, vilket markeras ut med två röda cirklar i grafen ovan.

I dag återtestas tidigare rekylbotten vid 1050, röd horisontell linje. Detta område utgör ett visst stöd, men det är inte starkt nog för ett köp. Det viktiga är om stödet bryts, för då bekräftas veckotrenden som negativ. Inunder finner vi då närmsta stöd vid 900, men det är inte uteslutet med ett återtest av 600.

Vårt jobb är dock inte att förutspå hur länge en rörelse kan pågå, utan följa trenden så länge den är intakt.

Dagsgraf med Fibonacci-nivåer.

OMX Fibonacci-nivåer
I dagsgrafen är trenden redan fallande, här gäller blankning på rekyl, vilket vi konstaterat i tidigare analyser.

Kursen noteras dock på extremt låga och översålda nivåer. Det är således varken läge för köp eller blankning. En kort position skulle man ha intagit långt tidigare, nu har tåget gått.

Köp är inte att tänka på eftersom den fallande trenden är stark och säljarna ännu är aggressiva.

I grafen ovan har vi fört in Fibonacci-nivåerna. De utgör tänkbara mål för rekylen, det är dock den övre linjen på 61,8 procent vid 1128 som är den viktiga; om rekyler når högre upp än 61.8 procent, är den fallande trenden hotad. Så länge kursen noteras under 1128, bör vi se uppgångar som tillfällig styrka i en fallande trend.

5-minutersgraf med BT-kanalen

OMX intradaytrenden
Det bästa sättet att trejda en eventuell rekyl upp mot den fallande trenden är genom att följa intradaytrenden i en 5-minutersgraf. För någon dag sedan skiftade den till stigande och vi fick en köpsättupp, vilket vi visade i tidigare analys.

Uppgången blev dock kortvarig då säljarna snabbt tog över kontrollen och åter skiftade intradaytrenden till fallande.

Grafen ovan visar tre sättupper för blankning av OMX med trenden i 5-minutersgrafen. Det spelar inte så stor roll om det går upp upp eller ned, så länge vi har hög volatilitet finns det mycket goda möjligheter att tjäna på de kortsiktiga trenderna.

Rekommendation
Behåll blankade positioner, gå kort med trenden på nästa rekyl.

Författare: Henrik Hallenborg

Morning briefing 22 juni

Aktiemarknaden
Tisdagens handel avslutade med gröna siffror både på de europeiska och amerikanska börserna. Det var inte bara aktier som steg, då råvaror klättrade upp ett hack samtidigt som den nordamerikanska dollarn försvagades. Statistik visade att försäljningen av befintliga bostäder i USA sjönk med 2,8 procent i maj, mot förväntade minus 5 procent. Det var dock Grekland som åter igen skapade rubriker. Men även om man nu reder ut krisen, är risken överhängande att problemen bara skjutits upp i framtiden.

Det är därmed inte alls självklart att aktiemarknaden kommer att reagerar positivt så snart situationen i Grekland stabiliseras. Rent tekniskt rekylerar marknaden mot den fallande trenden, vilket innebär säljläge snarare än köpläge. Det kan dock kännas bra att köpa, eftersom det är så mycket billigare i dag än för någon månad sedan. Men köp bör man göra först när trenden skiftat till positiv.

I kväll kommer den amerikanska centralbankschefen Ben Bernanke försöka charma marknaden, först med räntebesked och därefter med en presskonferens. Reaktionen kan komma att bli positiv, men det är först om S&P 500 orkar ta sig upp och förbi tidigare rekyltopp vid 1350, som det är dags att omvärdera marknaden för att eventuellt köpa.

Trendhandlare som ännu inte sålt OMX-indexet blankt får nu en andra chans, då indexet rekylerar upp. Entré kan göras vid ett medelvärde eller en trendlinje. Det viktigaste är inte exakt på vilken nivå positionen intas, utan placeringen av nödutgången (stop loss).

Sätter man exitnivån för tajt, är risken stor att den träffas för tidigt, just innan den fallande trenden återtas. Den naturliga nödutgången för OMX ligger något över tidigare rekyltopp, vid 1160. Det är relativt långt från dagens nivå, men det är först där som dagsgrafen skiftar till positiv. Det är vid denna nivå som köp istället kan bli aktuellt.

Den som väljer att ta en blankad position efter ett medelvärde bör ha entrénivån i området 1108-1120. Den fallande trendlinjen ligger ungefär vid 1130. Den viktigaste Fibonaccinivån är 1133, noteringar däröver skulle vara ett första tecken på styrka.

Nibe vid etablerad stödnivå

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index testar för närvarande stödnivån vid 1.080.. Det finns ytterligare en potentiell stödnivå som utgörs av mars månads kursbotten vid 1.055. Skulle 1.055 brytas definieras OMXS30-index långsiktiga trend som fallande, vilket ökar risken för en utdragen nedgångsperiod.

Nibe vid etablerad stödnivå
Nibe-aktien handlades i år länge i det relativt smala intervallet 100 till 110 kronor. Aktiens fjärde genombrottsförsök lyckades och kursen steg till nya all time high-nivåer. Den nuvarande rekylen har tagit aktien tillbaka till det tidigare konsolideringsintervallet och till den jämna 100-kronorsnivån som tidigare fungerade som stöd. Aktiens trend definieras fortsatt som stigande. Läget är därmed att betrakta som fördelaktigt för köp och en position rekommenderas mellan 99 och 100 kronor. Målkursen sätts till 112 kronor på medellång sikt och stop-loss föreslås vid 97 kronor.
De glidande medelvärdena representerar 5 (grön linje) respektive 34 dagar (röd linje).

Analytiker
Dawid Myslinski


xxxxxxxxxxxxxxxx Nä, det här är trendlöst tillstånd, varför handla då? Vänta på utbrott!

Blankning av Handelsbanken

Banksektorn har trendat ned sedan flera månader tillbaka. I svenska aktier som Swedbank och Handelsbanken är trenden så stark att nästa rekyl kommer att ge fina sättupper för blankning.

Veckograf med trendlinjeanalys

Handelsbanken lång sikt
Den långsiktiga trenden i Handelsbanken är neutral sedan något år tillbaka. Runt 180 kr har köparna vid återupprepade tillfällen gått in och stöttat upp kursen, vid 225 kr har de dock tappat kraft då säljarna istället kopplat greppet.

Om detta mönster skulle brytes och kursen faller ned under 180 kr, ligger nästa tekniska stöd först på 150 kr, därefter bottnen år 2009 runt 85 kr.

På ovansidan är det relativt fritt från närliggande motstånd, varför ett utbrott upp över 225 kr skulle vara mycket positivt.

Dagsgraf med BT Kanalen

Handelsbanken kort sikt
Det finns alltså goda möjligheter för enny trend på lite längre sikt om kursen bryter sig ut ur konsolideringen i veckografen. När vi sedan zoomar in i dagsgrafen är trenden starkt fallande. Nedgången till bottnen för några dagar sedan var så kraftig att vi direkt kan applicera indikatorerna för vår handelsmodell.

Noteringar utanför det lägre bandet i den fallande trendkanalen bekräftar då den fallande trenden, säljarna har sålt på extremt låga nivåer, vilket ökar möjligheten att de fortsätter att sälja aggressivt vid nästa rekyl.

En ny låg och bred botten i MACD-histogrammet säger oss att den kortsiktiga trenden accelererar snabbare än den långsiktiga (avståndet mellan två medelvärden ökar).

Vidare kan vi se att vårt korta medelvärde, 18 EMA, den röda linjen, ligger under det långsiktiga snittvärdet på 55 perioder, gå linje. Det innebär att Handelsbanken noteras i röd zon där endast blankning är tillåten enligt vår handelsmodell BT-kanalen.

För att tajma entré med den fallande trenden andvänder vi oss av 18 EMA, stiger kursen upp till 197,86 kr fullbordas vår sälj-med-trenden sättupp enligt strategin BT-kanalen.

Om kursen når 18 EMA, kommer köp- och säljnivåerna att presenteras i BT-Chart, läs mer här!

Rekommendation
Sälj nästa rekyl blankt, enligt BT-kanalen gör vi entré om kursen når 197,50 kr.

Handelsbanken ligger på vår shoppinglista till Kanalportföljen.

Att ta position

Söker man lite hävstång, kan man använda sig av en mini: MINSHRT SHB B har en hävstång på 2.88 och nödutgång vid 237,80 kr.

Författare: Henrik Hallenborg

Paus i Black Earth Farming

Jordbruksföretaget Black Earth Farming avslutade fjolåret starkt men i år har aktiekursen inte imponerat.

Dagsgraf med trendlinjeanalys

Black Earth Farming
Senast vi analyserade Black Earth Farming noterades aktien låg i en starkt stigande trend. Då var det köp på svaghet som gällde, dvs. rekyler. De senaste månaderna har vi dock sett ett skifte, kursen rör sig ned men vi saknar lägre bottnar. Stödet runt 25 kr är avgörande, ett utbrott ned skiftar dagstrenden till fallande.

Då det är relativt stödlöst inunder kan man räkna med en resa ned mot minst 22,50 kr. På ovansidan finns det gott om starka motstånd, markerade med röda horisontella linjer i grafen ovan. Vi kan också se att trendlinjebrott, det är ett första tecken på ett skifte, men eftersom det sker inom en konsolidering, har det knappt något värde.

För att Black Earth Farming åter skall bli intressant krävs först en stark rörelse upp, som visar att köparna åter kopplat grepppet, först då förbereder vi oss på att köpa svaghet.

Rekommendation
Avvakta

Henrik Hallenborg

OMX 21 juni

Dagsgraf med BT-kanalen

OMX dagstrenden
Det är dags att placera ut en blankningsorder i OMX-indexet för den som trejdar rekyler. Entré enligt vår handelsmodell BT-kanalen kan göras om OMX tar sig upp till 1108, där 18 EMA ligger (röd linje i grafen ovan).

Indexet kan säljas blankt hela vägen upp mot 1150, först om kursen passerar 1160 ser det lite bättre ut. Den naturliga nödutgången ligger därmed vid 1165, vilket innebär att stoppen är förhållandevis bred, vi siktar dock på en resa ned mot 900, eller lägre.

Att vi väljer att sälja blankt vid 18 EMA på 1108 och inte högre upp med bättre risk/reward-kvot, beror på att om man väntar på en lite kraftigare återhämtning kanske man missar entré. Vi kan aldrig i förväg veta exakt hur kraftig rekylen blir.

Ju aggressivare man är att ta sig in i position desto säkrare kan man vara på att verkligen komma in i rekylen. Fortsätter kursen sedan upp, kan man inta ytterligare en del lite högre upp, om man tycker att första positionen är för liten.

Eftersom trenden är negativ, funderar vi inte på köp annat än med intradaytrenden. Det är i en 5-minutersgraf man får hållas för att trejda rekyler mot trenden.

5-minutersgraf med BT-kanalen

OMX intradaytrend
Grafen ovan visar dagens handel i OMX. Varje stapel är 5 minuters handel istället för en dag som i dagsgrafen.

Eftersom kursen trendar lika bra i en 5-minutersgraf som i en dagsgraf, kan vi applicera vår handelsmodell även här. Vi har då haft två möjliga köp under tisdagens handel, båda på rekyl mot den starkt stigande intradaytrenden.

Rekommendation
Sälj OMX blankt på några månaders sikt om kursen rekylerar upp till 1108.

Att ta position
För att spekulera i fortsatt nedgång kan man köpa en minishort: MINISHRT OMX R.

Författare: Henrik Hallenborg

Lundin Petroleum vid stöd

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index testar för närvarande stödnivån vid 1.080. Det finns ytterligare en potentiell stödnivå som utgörs av mars månads kursbotten vid 1.055. Skulle 1.055 brytas definieras OMXS30-index långsiktiga trend som fallande, vilket ökar risken för en utdragen nedgångsperiod.

Lundin Petroleum vid stöd
Lundin Petroleum-aktien tillhörde Stockholmsbörsens starkaste aktier under andra halvan av år 2010. I år har det dock gått trögare för aktien som istället utvecklats i sidledes riktning. Efter en topp vid 95 kronor i mars har aktien fallit tillbaka till det tydliga stödet vid 75 kronor där vi ser ett intressant läge för en position. Huvudscenariot är att den långsiktiga positiva trenden är intakt och att aktien på sikt kommer att återta en stigande trend. Således ger rådande nedgång ett bra läge och vi rekommenderar ett köp mellan 75-77 kronor. Målkurs sätts vid 90 kronor på medellång sikt. Stop loss gäller vid 74 kronor.

Hjalmar Ahlberg
Analytiker


xxxxxxxxxxxxx nja, är det så himla sannolikt att stödet håller? en stunds kanske, men sen?

OMX 16 juni - kortsiktig handel

OMX dagsgraf

Dagsgraf
Under torsdagens handel fortsatte OMX ned mot en lägre botten. Det som tidigare var översålt, blev ännu mer översålt och extremt. Mot stängningen kom dock köparna in och en såkallad tail, svans, eller spik bildades i indexet.

Det skulle ge oss en teknisk köpsignal om gårdagens högstanotering passeras. Det är en reversalsättupp mot trenden där man inte bör ha allt för höga mål. Eftersom man går mot trenden är träffsäkerheten låg.

Istället för att trejda dessa svansar med låg träffsäkerhet, bör man zooma in i en 5 minutersgraf och följa trenden där. Att utgå från dagsgrafen och gå mot trenden är oerhört svårt. Man kan identifiera ett stödområde, men då dessa agerar som gummiband och lätt töjs lite, riskerar man att bli utstoppad just innan det vänder åt rätt håll.

I tidigare analyser av OMX har vi gått igenom hur man bör trejda om man vill köpa stöd i dagsgrafen. Bästa tajming får man genom att titta i dagsgrafen men köp först när trenden i en 5-minutersgraf skiftar till stigande.

OMX 5-minutersgraf

Intradaygraf
I grafen ovan representerar varje stapel femminuters handel. Det är i denna graf man kan "daytrada" med de kortsiktiga vågorna.

Antingen följer man trenden när den är stark, går mot trenden när den är svag, eller köper utbrott alternativt rekyl.

Den som följer det tekniska i OMX har haft ett par tillfällen att sälja indexet blankt med den starkt fallande trenden. Men vid bottnen, just före trendskiftet, hade trenden mattats av, en negativ divergens mellan MACD-histogrammet och prisgrafen gjorde att aggressiva handlare kunde gå mot trenden och köpa.

Väntar man istället på en sättupp med högre träffsäkerhet kunde man sedan ha köpt på utbrott, när den svarta linjen i grafen bröts. Ganska så typiskt återtestades detta område och man fick en andra chans att komma in.

Längst till höger i grafen ovan har den nya trenden pågått så länge att även vår handelsmodell BT-kanalen gett oss en entrésignal. Entrénivån ligger vid 1073 och nödutgången vid 1065. Den möjliga utdelningen är en uppgång på 30-40 punkter, vilket ger oss en mycket bra risk/reward-kvot.

Rekommendation
Behåll blankade positioner. Sälj blankt på lång sikt vid en eventuell rekyl upp mot den fallande dagstrenden, förslagsvis vid 18 EMA.

Den sättupp vi gick igenom i 5-minutersgrafen oven bör inte ha någon inverkan på positioner intagna efter t ex. Henry Boy-sättuppen.

Författare: Henrik Hallenborg

Atlas Copco kan vända upp

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index testar för närvarande stödnivån vid 1.080.. Det finns ytterligare en potentiell stödnivå som utgörs av mars månads kursbotten vid 1.055. Skulle 1.055 brytas definieras OMXS30-index långsiktiga trend som fallande, vilket ökar risken för en utdragen nedgångsperiod.

Atlas Copco kan vända upp
Atlas Copco A-aktien tillhör de starkare verkstadsbolagen på börsen och har fallit mindre än 10 procent från årshögsta nivåer som nåddes i april. Dessa nivåer är också de högsta som aktien någonsin handlats på. Sett till årets bottennivåer utgör 146 kronor den tydligaste stödnivån. En mindre rekyl bottnade ändå vid 155 kronor i april och om inte börsen som helhet fortsätter ned bör den nuvarande rekylen också få fäste vid 155 kronor. Affärsintervallet för köp rekommenderas anges till mellan 153 och 155 kronor, med målkursen satt till 171 kronor på medellång sikt. Stop-loss föreslås vid 149,50 kronor.

Analytiker: Dawid Myslinski


xxxxxxxxxxxxxxx - jag: nä, jag tror den (något korta) nedåtgående trendkanalen är starkare än stödet. Dessutom är hela börsen på väg ner. Jag tror stödet ryker. Jag skulle åtminstone absolut inte köpa på att den "kan" vända upp.

OMXS30 Dagsgraf med rekylhandelsanalys

DAX

CAC 40

OMX Stockholm 30 Datum 6/15/2011

BT KANALEN
OMX Stockholm 30 befinner sig i en långsiktigt fallande trend, vilket bekräftas av de allt lägre noteringarna av 55 EMA. Då även 18 EMA faller och är placerat under 55 EMA, innebär det att trenden är negativ både på kort och lång sikt. Detta är en marknad där man bör gå kort, sälja upprekyler blankt, för att spekulera i fortsatt nedgång.I dag noterades dock kursen under det lägre bandet i trendkanalen, vilket betyder att säljarna är ivriga och kursen översåld. Tajmingen är dålig i dag, man är lite sent ute för entré. Men inväntar man en rekyl upp mot snittvärdet för de senaste 18 dagarna, är utgångsläget lite bättre.

NEGATIVT
18 EMA faller
55 EMA faller
18 EMA under 55 EMA
Lågt MACD-histogram
Lägsta under kanalgolvet

DAGENS NIVÅER

· 18 EMA: 1,124.13

· Stängningskurs: 1,089.38

· Högstanotering: 1,104.81

· Lägstanotering: 1,087.18

· BT:s släpande säljstopp: 1,137.85

BÖRSTJÄNARENS TRENDSIGNALER

1-6 mån Sälj

6-12 mån Sälj

TRENDSTYRKA (1-10): 5.0

OMX 16 juni - sälj rekyl

Dagsgraf med BT-kanalen

OMX
Det är dags att applicera våra indikatorer för strategin BT-kanalen på OMX-indexet. En ny lägre botten, efter en lägre topp, innebär att trenden är fallande. Är trenden sedan stark, kan nästa rekyl säljas blankt.

En ny låg och bred botten i MACD-histigrammer visar att trenden är stark, väl värd att följa. Nedgången till den botten vi ser i dag gick snabbare än tidigare, säljarna är aggressiva, vilket vi också ser via noteringar under det lägre bandet i trendkanalen. Detta är en marknad där man vill ligga kort i.

Utbrottshandlare bör redan vara inne i position, nu återstår möjligheten att ta sig in på eventuell rekyl.

Som vanligt har vi inte en aning om varifrån denna återhämmtning kan täknas komma från; från 1090 eller 990. Men vi vet att när den kommer gäller blankning vid snittvärdet för de senaste 18 dagarna (röd linje i grafen ovan.

Eftersom trenden är starkt fallande bör man inte fundera på bottenfiske dvs. köp.

Rekommendation
Behåll korta positioner!

Värdet på 18 EMA kan du följa via vår analystjänst BT-Charts. När sättuppen fullbordas får du sedan exakta köp och säljnivåer för sättuppen. Klicka här för att läsa mer!

Författare: Henrik Hallenborg

SEB närmar sig stödnivå

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. 1180 har bekräftats som en motståndsnivå, medan 1080 framstår som en stödnivå.

SEB närmar sig stödnivå
SEB-aktien har sedan kurstoppen vid 62 kronor i mitten av januari etablerat en lägre kurstopp och två fallande kursbottnar. Trenden definieras som fallande och positioner bör endast göras under en begränsad tid. Det som ändå gör aktien intressant är att kursen närmar sig det potentiella stödet vid 50-kronorsnivån. Både RSI-värdet och HausseIndex-värdet är pressade till nivåer som historiskt indikerat en motreaktion inom någon vecka.. En position föreslås därför mellan 50 och 51 kronor, med målkursen satt till 56,50 kronor på upp till två månaders sikt. Stop-loss föreslås samtidigt vid 49,50 kronor.

Analytiker: Dawid Myslinski

Industrivärden letar stödnivå

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. 1180 har bekräftats som en motståndsnivå, medan 1080 framstår som en stödnivå.

Industrivärden letar stödnivå
Industrivärden-aktien nådde i början av maj i år upp 122 kronor, samma nivå där kursen toppade vid årsskiftet. Kort därefter, den 6 maj, skapades ett negativt gap i kursdiagrammet och aktien fortsatte ned. Nedgången tilltog i går men aktien närmas sig också den psykoligiskt viktiga 100-kronorsnivån. Senast i mars vände kursen upp där och nivån är därmed att betrakta som ett stöd. Så länge som stödet är intakt är huvudscenario positivt och ett köp rekommenderas mellan 100 och 103 kronor. Målkursen sätts till 114 kronor på medellång sikt och stop-loss föreslås vid 99 kronor.

Dawid Myslinski
Analytiker

Nokia: falling star

Nokia rasade i går med nästan 10 kr, på tio år har kursen dock tappat över 500 kr och fallhöjden är fortfarande hög.

Månadsgraf

Dagsgraf med trendlinjeanalys

Nokia
Den övre grafen visar Nokias kursutveckling de senaste tio åren. Kursen har fallit från nästan 550 kr ned till 42 kr. Det är tydligt att det finns gott om säljare och med tanke på den uppgång vi såg i Nokia på 90-talet, har det länge funnits många aktörer med stora vinster.

I går meddelade bolaget att vinsterna för andra kvartalet kommer att bli lägre än väntat, till och med mycket lägre. Det var starten på en ny säljvåg och aktien föll från 51 kr till 42 kr.

Nokia är alltså billig i dag i förhållande till för några dagar sedan, och riktigt billig om man ser tillbaka några år. Men det innebär inte köpläge då det kan bli billigare. Att bottenfiska mot en starkt fallande trend där köparna drabbas av panik, är en strategi som inte är vidare lönsam.

Det kan gå bra en eller ett par gånger, men över en serie med liknande affärer har man alla odds mot sig. Det är då istället bättre att följa trenden och sälja blankt.

Kursen är nu kraftigt översåld, det är dock ett tecken på en stark trend väl värd att följa, inte att en rekyl upp måste eller bör inledas.

Nokia är en "falling star", fallande stjärna. Dessa bör man vara försiktiga med, potentialen för en kraftig uppgång är högre för bolag som ännu inte haft sin dag i rampljuset.

För att köp i Nokia åter skall bli aktuellt, måste vi se att det finns köpare som ger oss en positiv teknisk bild, nödvändigtvis inte ökade vinster. Först när den fallande trenden övergått till konsolidering eller skiftat till stigande, kan man fundera på att gå lång.

Rekommendation
Avvakta

Henrik Hallenborg

OMX 31 maj

OMX
I förra veckan gjorde vi exit av köpta positioner både på kort och lång sikt i OMX. På lång sikt, upp till sex månader, är indexet köpvärt först om kursen når 1180, men på kort sikt har vi nu haft en insidesdag att ta position på (utbrottsnivåer markerade med röd och grön linje i grafen ovan).

Vi trejdar inte dessa staplar systematiskt, d.v.s. att vi tar alla sättupper, entré görs bara i marknader som är tekniskt intressanta även på lite längre sikt, vilket OMX är.

Redan när vi blev utstoppade förra veckan var vi beredda att ta nästa trejd och förberedde oss på nästa sättupp.

Hur gärna vi än vill behålla när nödutgången träffas, gör vi exit utan att tveka. Har man inte den förmågan är det lätt att en eller ett par förluster skenar iväg och raderar ut en lång rad vinstaffärer. För att teknisk trejdning skall fungera måsta man göra tvärt om; låta några vinnande affärer täcka en serie med förluster.

Så efter en insidesdag har vi kunnat köpa OMX på ett utbrott upp med en tidshorisont på några dagar. Om lägstanoteringen i denna stapel passeras, måste förlusten stoppas, samtidigt kan man passa på att göra lappkast; ersätta den köpta positionen med en såld, blankad.

Rekommendation
Köp på kort sikt.

Att ta position
Entré kan göras i en minilong: MINILONG OMX V har en hävstång på 6,16 och nödutgång vid 955. För blankning gäller köp av MINISHRT OMX R.

Henrik Hallenborg

ABB laddar för nytt utbrott

Tradingtips från Redeye
OMXS30-index befinner sig i en stigande trend. 1180 har bekräftats som en motståndsnivå, medan 1080 framstår som en stödnivå.

ABB laddar för nytt utbrott
ABB-aktien bröt nyligen upp ur en lång konsolidering som pågått sedan slutet av 2009. Detta var därmed ett tydligt styrketecken som talar för att en uppgångsfas är inledd. Aktien har efter utbrottet skapat en stigande triangel som indikerar att ytterligare ett utbrott är närstående. Denna gång är det 166-kronorsnivån som utmanas och vi räknar med att den kommer forceras inom kort. Nästa motstånd möts vid 175 kronor och därefter vid all time high kring 200 kronor. Ett köp rekommenderas mellan 162-166 kronor. Målkurs sätts vid 185 kronor och bör kunna nås på medellång sikt. Stop loss gäller vid 161 kronor.

Analytiker: Hjalmar Ahlberg